合同協(xié)議作為一種法律文件，需要雙方共同遵守并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。這里為大家整理了一些常見的合同協(xié)議范本，供大家免費(fèi)下載參考。

行為合同療法（模板16篇）篇一

宜賓縣人民檢察院：

貴院審查起訴中的犯罪嫌疑人郭xx涉嫌合同詐騙一案，根據(jù)法律規(guī)定，郭xx委托xx律師事務(wù)所xx律師為其辯護(hù)人。辯護(hù)人接受委托后，查閱了郭xx提供的相關(guān)材料，向嫌疑人了解了案情經(jīng)過，并到貴院查閱復(fù)印了起訴意見書，現(xiàn)根據(jù)事實(shí)和法律發(fā)表以下辯護(hù)意見，供貴院審查案件時(shí)參考：辯護(hù)人認(rèn)為，犯罪嫌疑人郭xx在本案中的行為不符合我國(guó)《刑法》規(guī)定的“合同詐騙罪”的犯罪構(gòu)成要件，其行為不能構(gòu)成犯罪。

根據(jù)《刑法》規(guī)定，所謂“合同詐騙罪”是指以非法占有為目的，在簽訂、履行合同過程中，采取虛構(gòu)事實(shí)或者隱瞞真相等欺騙手段，騙取對(duì)方當(dāng)事人的財(cái)物，數(shù)額較大的行為。結(jié)合本案的實(shí)際情況來看，郭xx的行為在主、客觀方面均不符合該罪構(gòu)成要件的要求。

一、主觀方面，郭xx沒有非法占有他人財(cái)物的故意。

可見，謝xx向郭xx的賬號(hào)轉(zhuǎn)賬一百萬(wàn)元人民幣的行為，實(shí)際上系履行其與項(xiàng)目部簽訂的協(xié)議中約定的保證金支付義務(wù)，項(xiàng)目部也認(rèn)可郭xx代其收取保證金。

（二）根據(jù)xx公司與發(fā)包人xx公司的合同約定，xx公司需向其繳納保證金。該項(xiàng)目?jī)?nèi)部分包后，xx公司要求謝xx繳納保證金符合建設(shè)工程行業(yè)業(yè)務(wù)習(xí)慣。由此可見，郭xx并沒有為非法占有他人財(cái)物而收取保證金。從保證金的性質(zhì)來說，就是發(fā)包方要求承包方為工程順利實(shí)施并驗(yàn)收合格提供的一種擔(dān)保，且當(dāng)條件成就的情況下，接受保證金一方須向繳納保證金一方退還。項(xiàng)目部收到謝xx支付的保證金后，會(huì)將該款項(xiàng)支付給xx公司，工程完工并驗(yàn)收合格后自然予以退還。實(shí)際上，xx公司承包到相關(guān)工程后再將工程原封不動(dòng)地轉(zhuǎn)包給謝xx，讓謝xx代為享有和履行合同中的權(quán)利和義務(wù)。作為xx公司的合法授權(quán)代表郭xx，在本案中的所作所為純屬建筑工程施工市場(chǎng)上的慣常行為。

除了他們之間的協(xié)議之后再退還。該內(nèi)部承包協(xié)議簽訂于2011年4月14日，謝xx在時(shí)隔僅僅三天未經(jīng)與項(xiàng)目部充分協(xié)商溝通就徑行向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，其所為意在借刑事立案?jìng)刹槎颖苊袷逻`約責(zé)任的嫌疑甚大。

（四）從郭xx與賈xx等人以及他所做的其他工程項(xiàng)目的情況也可以表明他沒有非法占有他人財(cái)物的故意。公安機(jī)關(guān)的《起訴意見書》將郭xx與賈xx等人簽訂協(xié)議又解除協(xié)議的事實(shí)列出，并認(rèn)為可能與本案存在關(guān)聯(lián)性實(shí)屬明顯錯(cuò)誤。其一，郭xx與賈xx等人簽訂協(xié)議又解除協(xié)議，純屬民事行為，與本案沒有任何聯(lián)系；其二，郭xx在與賈xx解除合同后且與謝xx簽訂合同之前，其私人帳戶上尚有二百萬(wàn)余元的存款余額，完全有經(jīng)濟(jì)實(shí)力退還賈xx的保證金；其三，郭xx不僅全額退還了賈xx的一百萬(wàn)元保證金，還在賈xx未能正式開工但確有損失的情況下，給予了他二十三萬(wàn)元補(bǔ)償金（賈xx出具了收條）；其四，郭xx在近十年間，大大小小做過十余個(gè)工程，從來沒有發(fā)生過類似的爭(zhēng)議或糾紛。

二、客觀方面，犯罪嫌疑人郭xx并未實(shí)施虛構(gòu)事實(shí)或者隱瞞真相騙取財(cái)物的行為。

堡坎、場(chǎng)地平整、土石方挖運(yùn)等建筑施工工程發(fā)包給后者系客觀事實(shí)。xx機(jī)電設(shè)備工程有限公司與xx建筑集團(tuán)有限公司簽訂分包協(xié)議，將部分工程分包給xx公司，協(xié)議中約定xx公司應(yīng)支付兩百萬(wàn)元保證金也系客觀事實(shí)。對(duì)此，謝xx及其岳父在簽約之前專門單獨(dú)到實(shí)地進(jìn)行過考察。

（二）xx公司委托郭xx作為授權(quán)代表具體負(fù)責(zé)該項(xiàng)目并出具了授權(quán)委托書，也同樣合法有效。在xx公司與xx公司簽署的合同上，郭xx作為公司代表簽字，爾后郭xx再作為xx公司代表與謝xx簽訂內(nèi)部承包協(xié)議。可見，郭xx在本案中的身份系xx公司項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，其行為包括簽訂內(nèi)部承包協(xié)議等行為均系職務(wù)行為，而非個(gè)人行為，并且沒有虛構(gòu)事實(shí)或者隱瞞真相。

（三）xx公司遂寧項(xiàng)目部實(shí)際存在，其成立和運(yùn)行并不違反法律規(guī)定。xx公司成立遂寧項(xiàng)目部后，其印章也在xx縣公安局備案。因此，該項(xiàng)目部具備與他人簽署內(nèi)部承包協(xié)議的合法資格。

（四）xx機(jī)電設(shè)備工程有限公司與xx建筑集團(tuán)有限公司簽訂分包合同，系附條件生效合同，且公安機(jī)關(guān)立案時(shí)（甚至是現(xiàn)在）只有條件成就，就會(huì)生效。該合同中關(guān)于生效條件的原文表述是：“雙方簽訂協(xié)議并完成相關(guān)手續(xù)后七日內(nèi)保證金匯至甲方賬戶后本協(xié)議生效”。根據(jù)文意，該合同生效的條件有三：

1、雙方簽訂協(xié)議；

2、完成相關(guān)手續(xù)；

3、保證金匯至xx公司。

賬戶。可以看出，第一個(gè)條件已經(jīng)成就，第二、三個(gè)條件尚未成就。第二個(gè)條件的成就需要合同雙方的共同努力和相互配合，沒有時(shí)間限制。第三個(gè)條件有時(shí)間限制和基礎(chǔ)，是在第一、二個(gè)條件成就之后的七日以內(nèi)。實(shí)際上，該合同尚未完全生效主要在于沒有時(shí)間限制的第二個(gè)條件尚未成就。所以，即便是在公安機(jī)關(guān)已經(jīng)立案的情況下，謝xx與其岳父仍然希望和愿意繼續(xù)和xx公司項(xiàng)目部合作，簽訂補(bǔ)充協(xié)議，就在于他們知道xx公司直到現(xiàn)在也未將工程包給第三方，xx公司和xx公司的那份分包合同完全可以履行，而并不是已經(jīng)失效或者無效。

以上可見，郭xx在與謝xx簽訂、履行合同過程中，并沒有采取虛構(gòu)事實(shí)或者隱瞞真相等欺騙手段，謝xx在本案中也并沒有基于錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)而交出自己的財(cái)物。

綜上所述，辯護(hù)人認(rèn)為，犯罪嫌疑人郭xx在本案中無論是主觀方面還是客觀方面的表現(xiàn)和行為，均不符合合同詐騙罪的犯罪構(gòu)成要件，其行為不能構(gòu)成犯罪。

xx律師事務(wù)所。

xx律師。

二〇一一年六月九日。

行為合同療法（模板16篇）篇二

合同法第49條規(guī)定，行為人沒有代理權(quán)，超越代理權(quán)或代理權(quán)終止以后以代理人名義訂立合同，相對(duì)人有理由相信行為人有代理權(quán)。

民法通則第66條，如果第三人明知代理人的代理權(quán)已終止還與行為人實(shí)施民事行為，給他人造成損害的，應(yīng)由第三人和行為人負(fù)連帶責(zé)任。

《合同法》第四十七條第二款規(guī)定：相對(duì)人可以催告法定代理人在一個(gè)月內(nèi)予以追認(rèn)。法定代理人未作表示的，視為拒絕追認(rèn)。……《合同法》第四十八條第二款規(guī)定：相對(duì)人可以催告被代理人在一個(gè)月內(nèi)予以追認(rèn)。被代理人未作表示的，視為拒絕追認(rèn)。……確定追認(rèn)的期限不論對(duì)行為人還是相對(duì)人來說都是十分必要的，因?yàn)樵撔ЯΥㄐ袨槭欠裼行Q定于本人是否予以追認(rèn)，如果不給本人的追認(rèn)權(quán)以一定期限的約束，就可能發(fā)生本人無限期拖延追認(rèn)，影響盡快確定無權(quán)代理行為的法律效力，而有可能使相對(duì)人長(zhǎng)期處于不穩(wěn)定的法律關(guān)系之中而蒙受損害。然而《合同法》第五十一條僅規(guī)定了，無處分權(quán)的人處分他人財(cái)產(chǎn)，經(jīng)權(quán)利人追認(rèn)或者無處分權(quán)的人訂立合同后取得處分權(quán)的，該合同有效。并沒有規(guī)定權(quán)利人追認(rèn)的時(shí)限，這使得民事法律中的效力待定行為缺乏一個(gè)統(tǒng)一的時(shí)限，不得不說是一個(gè)遺憾。

限制民事行為能力人訂立的合同以及行為人沒有代理權(quán)、超越代理權(quán)或者代理權(quán)終止后以被代理人名義訂立的合同，法定代理人、被代理人應(yīng)在知道或應(yīng)當(dāng)知道行為之日起一個(gè)月內(nèi)予以追認(rèn)或拒絕追認(rèn)。到期未作表示的，視為追認(rèn)。

民法通則第66條中規(guī)定：“本人知道他人以本人名義實(shí)施民事行為而不作否認(rèn)表示的，視為同意。”

追認(rèn)后的無權(quán)代理與有權(quán)代理的法律效力相同。無權(quán)代理人在與第三人實(shí)施民事行為時(shí)并沒有代理權(quán)，但是如果經(jīng)過被代理人事后的追認(rèn)，則產(chǎn)生與有權(quán)代理相同的法律效果，而且這種法律效力不是從被代理人追認(rèn)時(shí)開始，而是溯及到行為開始之時(shí)。

被代理人的追認(rèn)權(quán)有哪些特征？

被代理人的追認(rèn)權(quán)具有如下特征：（1）追認(rèn)是被代理人事后承認(rèn)無權(quán)代理行為對(duì)本人產(chǎn)生有權(quán)代理的法律效力，因此，“追認(rèn)”須以行為人無代理權(quán)為前提。無權(quán)代理在被追認(rèn)前對(duì)被代理人并不發(fā)生法律效力，如果行為人原本就有代理權(quán)，就失去了“追認(rèn)”的法律前提。賦予被代理人以追認(rèn)的權(quán)利，正是為了使這種無權(quán)代理行為的效力得以確定，以維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序穩(wěn)定和交易安全。（2）追認(rèn)權(quán)是一種形成權(quán)。形成權(quán)是當(dāng)事人一方可以依自己的意志使原法律關(guān)系發(fā)生變化，即引起某種民事權(quán)利義務(wù)的產(chǎn)生、變更或者消滅的權(quán)利。而無權(quán)代理行為在被帶列寧作出明確的意思表示之前，其效力處于懸而未定狀態(tài)，被代理人追認(rèn)，無權(quán)代理轉(zhuǎn)化為有權(quán)代理，若拒絕追認(rèn)，成為確定的無權(quán)代理。（3）追認(rèn)是單方法律行為，無權(quán)代理人與第三人所實(shí)施的民事行為，被代理人是否追認(rèn)，完全取決于被代理人的單方意志，勿需征得無權(quán)代理人或者第三人的同意。無權(quán)代理行為，被代理人一經(jīng)追認(rèn)，就發(fā)生應(yīng)有的法律效力。（4）追認(rèn)后的無權(quán)代理與有權(quán)代理的法律效力相同。無權(quán)代理人在與第三人實(shí)施民事行為時(shí)并沒有代理權(quán)，但是如果經(jīng)過被代理人事后的追認(rèn)，則產(chǎn)生與有權(quán)代理相同的法律效果，而且這種法律效力不是從被代理人追認(rèn)時(shí)開始，而是溯及到行為開始之時(shí)。

在實(shí)踐中，被代理人行使追認(rèn)權(quán)應(yīng)注意哪些問題？

被代理人行使追認(rèn)權(quán)并不是不受任何限制，因此，要注意以下幾個(gè)問題：（1）被代理人行使追認(rèn)權(quán)的時(shí)間限制。第一，被代理人行使追認(rèn)權(quán)應(yīng)當(dāng)在善意第三人行使撤銷權(quán)之前作出追認(rèn)的意思表示，善意第三人對(duì)無權(quán)代理行為可以行使撤銷權(quán)，因此，因此追認(rèn)權(quán)不能對(duì)抗撤銷權(quán)，一旦第三人先與被代理人追認(rèn)而行使撤銷權(quán)，被代理人自然喪失追認(rèn)權(quán)。第二，被代理人追認(rèn)權(quán)的行使，還要受到善意第三人催告權(quán)的限制。善意第三人在被代理人行使追認(rèn)權(quán)之前，可以向被代理人發(fā)出催告，并要求其在合理期限內(nèi)作出是否追認(rèn)的意思表示，被代理人應(yīng)在善意第三人要求的合理期限內(nèi)及時(shí)行使，不及時(shí)行使，視為拒絕追認(rèn)。我國(guó)《合同法》第四十八條第2款規(guī)定，相對(duì)人可以催告被代理人在一個(gè)月內(nèi)予以追認(rèn)。被代理人未作表示的，視為拒絕追認(rèn)。（2）被代理人行使追認(rèn)權(quán)應(yīng)當(dāng)向第三人作出追認(rèn)的意思表示。

無權(quán)代理人對(duì)相對(duì)人的責(zé)任？

按照《民法通則》第六十六條第4款的規(guī)定，相對(duì)人明知代理人沒有代理權(quán)仍與之實(shí)施民事行為，因此給他人（本人）造成損害的，由該惡意相對(duì)人與行為人負(fù)連帶責(zé)任。

行為合同療法（模板16篇）篇三

第一段：引言（100字）。

行為療法是一種心理療法，將注意力放在個(gè)人行為與環(huán)境之間的相互作用上，通過改變行為來改善心理狀態(tài)。經(jīng)過我一段時(shí)間的實(shí)踐和體驗(yàn)，我深深體會(huì)到行為療法的獨(dú)特之處和其帶給我的好處。下面我將分享我的心得和體會(huì)。

第二段：理解行為療法（200字）。

在行為療法中，減少或增加行為是改變心理狀態(tài)的核心手段。我曾經(jīng)有一個(gè)壞習(xí)慣，每天下午茶時(shí)間都喜歡吃很多零食，導(dǎo)致晚上對(duì)正餐沒有胃口。我意識(shí)到這個(gè)行為對(duì)我的身體不利，便開始嘗試減少零食的攝入。在行為療法的指導(dǎo)下，我用堅(jiān)果和水果替代了零食，并且設(shè)立了一個(gè)每天只能吃一份零食的限制。通過逐漸減少零食的攝入，我逐漸改變了自己的飲食習(xí)慣，不再對(duì)過度食用零食感到渴望，晚餐也變得規(guī)律而健康。

第三段：認(rèn)識(shí)觸發(fā)因素（300字）。

行為療法強(qiáng)調(diào)定位行為觸發(fā)因素，觸發(fā)因素是指導(dǎo)致特定行為的原因。對(duì)于我來說，焦慮是帶來很多不好行為的觸發(fā)因素。當(dāng)我感到焦慮時(shí)，我經(jīng)常選擇不健康的方式來排解，比如大吃一頓或者購(gòu)物發(fā)泄。當(dāng)我開始運(yùn)用行為療法時(shí)，我開始關(guān)注自己的焦慮情緒，試圖找到其他能夠轉(zhuǎn)移注意力和緩解壓力的途徑。我發(fā)現(xiàn)鍛煉和冥想對(duì)緩解我的焦慮有很大幫助，逐漸形成了自己的壓力釋放機(jī)制。同時(shí)，我也學(xué)會(huì)了通過思維轉(zhuǎn)變來改變過度焦慮的狀態(tài)，讓自己更加冷靜和理性地面對(duì)問題。

第四段：建立目標(biāo)和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制（300字）。

在行為療法中，建立目標(biāo)和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制對(duì)于改變行為具有重要意義。對(duì)于我而言，每星期至少做一次戶外運(yùn)動(dòng)成為了我的目標(biāo)。為了激勵(lì)自己堅(jiān)持運(yùn)動(dòng)，我給自己設(shè)定了獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，比如每完成一個(gè)星期運(yùn)動(dòng)目標(biāo)，我會(huì)買一樣心儀已久的小物件作為獎(jiǎng)勵(lì)。這不僅讓我更有動(dòng)力堅(jiān)持鍛煉，也給了我一種自我滿足的成就感。通過這一過程，我發(fā)現(xiàn)設(shè)定目標(biāo)和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制可以幫助我更加有效地改變和鞏固自己的行為，成為了我行為改變的重要策略。

第五段：行為療法對(duì)生活的影響（300字）。

行為療法不僅僅改變了我原本想要改變的特定行為，更深遠(yuǎn)地影響了我的生活方式。通過行為療法，我學(xué)會(huì)了如何面對(duì)挫折和應(yīng)對(duì)壓力，我也更加關(guān)注自己的身體健康和心理狀態(tài)。我開始傾聽自己的內(nèi)心，找到適合自己的方式來應(yīng)對(duì)問題，而不是盲目地采取自己熟悉的不健康方式。行為療法讓我明白了改變行為的重要性和潛力，改變自己的行為可以引發(fā)巨大的正向循環(huán)，讓自己的生活更加積極和健康。

總結(jié)（100字）。

行為療法不僅僅幫助我改變特定的行為，更是教會(huì)我如何認(rèn)識(shí)和管理自己的情緒，如何設(shè)定目標(biāo)和激勵(lì)自己，以及如何建立正向的生活方式。通過行為療法的實(shí)踐，我意識(shí)到自己是行為的主宰者，我可以通過改變行為來改變生活。在未來的日子里，我會(huì)繼續(xù)運(yùn)用行為療法的原理和技巧，持續(xù)改進(jìn)自己的行為，讓自己的生活變得更加美好。

行為合同療法（模板16篇）篇四

第一條為了維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，保護(hù)國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和當(dāng)事人合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》和有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條本辦法所稱合同違法行為，是指自然人、法人、其他組織利用合同，以牟取非法利益為目的，違反法律法規(guī)及本辦法的行為。

第三條當(dāng)事人訂立、履行合同，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)，尊重社會(huì)公德，不得擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益。

第四條各級(jí)工商行政管理機(jī)關(guān)在職權(quán)范圍內(nèi)，依照有關(guān)法律法規(guī)及本辦法的規(guī)定，負(fù)責(zé)監(jiān)督處理合同違法行為。

第五條各級(jí)工商行政管理機(jī)關(guān)依法監(jiān)督處理合同違法行為，實(shí)行查處與引導(dǎo)相結(jié)合，處罰與教育相結(jié)合，推行行政指導(dǎo)，督促、引導(dǎo)當(dāng)事人依法訂立、履行合同，維護(hù)國(guó)家利益、社會(huì)公共利益。

第六條當(dāng)事人不得利用合同實(shí)施下列欺詐行為:。

(一)偽造合同;。

(二)虛構(gòu)合同主體資格或者盜用、冒用他人名義訂立合同;。

(三)虛構(gòu)合同標(biāo)的或者虛構(gòu)貨源、銷售渠道誘人訂立、履行合同;。

(四)發(fā)布或者利用虛假信息，誘人訂立合同;。

(七)惡意設(shè)置事實(shí)上不能履行的條款，造成對(duì)方當(dāng)事人無法履行合同;。

(八)編造虛假理由中止(終止)合同，騙取財(cái)物;。

(九)提供虛假擔(dān)保;。

(十)采用其他欺詐手段訂立、履行合同。

第七條當(dāng)事人不得利用合同實(shí)施下列危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的行為:。

(一)以賄賂、脅迫等手段訂立、履行合同，損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益;。

(二)以惡意串通手段訂立、履行合同，損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益;。

(三)非法買賣國(guó)家禁止或者限制買賣的財(cái)物;。

(四)沒有正當(dāng)理由，不履行國(guó)家指令性合同義務(wù);。

(五)其他危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的合同違法行為。

第八條任何單位和個(gè)人不得在知道或者應(yīng)當(dāng)知道的情況下，為他人實(shí)施本辦法第六條、第七條規(guī)定的違法行為，提供證明、執(zhí)照、印章、賬戶及其他便利條件。

第九條經(jīng)營(yíng)者與消費(fèi)者采用格式條款訂立合同的，經(jīng)營(yíng)者不得在格式條款中免除自己的下列責(zé)任:。

(一)造成消費(fèi)者人身傷害的責(zé)任;。

(二)因故意或者重大過失造成消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)損失的責(zé)任;。

(三)對(duì)提供的商品或者服務(wù)依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的保證責(zé)任;。

(四)因違約依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的違約責(zé)任;。

(五)依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他責(zé)任。

第十條經(jīng)營(yíng)者與消費(fèi)者采用格式條款訂立合同的，經(jīng)營(yíng)者不得在格式條款中加重消費(fèi)者下列責(zé)任:。

(一)違約金或者損害賠償金超過法定數(shù)額或者合理數(shù)額;。

(二)承擔(dān)應(yīng)當(dāng)由格式條款提供方承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任;。

(三)其他依照法律法規(guī)不應(yīng)由消費(fèi)者承擔(dān)的責(zé)任。

第十一條經(jīng)營(yíng)者與消費(fèi)者采用格式條款訂立合同的，經(jīng)營(yíng)者不得在格式條款中排除消費(fèi)者下列權(quán)利:。

(一)依法變更或者解除合同的權(quán)利;。

(二)請(qǐng)求支付違約金的權(quán)利;。

(三)請(qǐng)求損害賠償?shù)臋?quán)利;。

(四)解釋格式條款的權(quán)利;。

(五)就格式條款爭(zhēng)議提起訴訟的權(quán)利;。

(六)消費(fèi)者依法應(yīng)當(dāng)享有的其他權(quán)利。

第十二條當(dāng)事人違反本辦法第六條、第七條、第八條、第九條、第十條、第十一條規(guī)定，法律法規(guī)已有規(guī)定的`，從其規(guī)定;法律法規(guī)沒有規(guī)定的，工商行政管理機(jī)關(guān)視其情節(jié)輕重，分別給予警告，處以違法所得額三倍以下，但最高不超過三萬(wàn)元的罰款，沒有違法所得的，處以一萬(wàn)元以下的罰款。

第十三條當(dāng)事人合同違法行為輕微并及時(shí)糾正，沒有造成危害后果的，應(yīng)當(dāng)依法不予行政處罰;主動(dòng)消除或者減輕危害后果的，應(yīng)當(dāng)依法從輕或者減輕行政處罰;經(jīng)督促、引導(dǎo)，能夠主動(dòng)改正或者及時(shí)中止合同違法行為的，可以依法從輕行政處罰。

第十四條違反本辦法規(guī)定涉嫌犯罪的，工商行政管理機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，移交司法機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任。

第十五條本辦法由國(guó)家工商行政管理總局負(fù)責(zé)解釋。

第十六條本辦法自2010年11月13日起施行。

行為合同療法（模板16篇）篇五

行為療法作為一種心理治療方法，強(qiáng)調(diào)人的行為與思維之間的相互影響，通過對(duì)行為的調(diào)節(jié)和改變來達(dá)到治療的目的。在我接受行為療法的過程中，我深刻體會(huì)到了行為療法的獨(dú)特魅力和有效性。

第二段：認(rèn)知重組的作用。

行為療法中的一個(gè)重要組成部分是認(rèn)知重組。通過認(rèn)知重組，我學(xué)會(huì)了將負(fù)面和消極的思維轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極和有益的思考模式。在過去，我經(jīng)常陷入自我否定和悲觀的態(tài)度中，這使得我無法積極面對(duì)生活中的挑戰(zhàn)。然而，通過行為療法，我逐漸明白了自己負(fù)面思維的來源并學(xué)會(huì)了調(diào)整它們。例如，我以前常常會(huì)認(rèn)為自己無能為力，無法解決問題，但現(xiàn)在我能夠積極思考并找到解決問題的方法。認(rèn)知重組的訓(xùn)練使我學(xué)會(huì)了改變我的思維方式，并在面對(duì)壓力和困難時(shí)更加樂觀和自信。

第三段：行為實(shí)驗(yàn)的實(shí)踐。

行為療法的另一個(gè)重要組成部分是行為實(shí)驗(yàn)。行為實(shí)驗(yàn)讓我能夠通過真實(shí)的實(shí)踐來驗(yàn)證和改變我的行為模式。一個(gè)典型的例子是我對(duì)于公眾演講的恐懼。在過去，每當(dāng)需要面對(duì)人群演講時(shí)，我都會(huì)感到非常緊張和害怕。通過行為實(shí)驗(yàn)，我逐漸改變了我的思維方式和行為模式。我開始主動(dòng)參加一些小型的演講活動(dòng)，并逐漸增加了自己的參與度。通過反復(fù)實(shí)踐和積極的反饋，我逐漸克服了公眾演講的恐懼，對(duì)于未來的演講更加自信。

第四段：行為替代技巧的應(yīng)用。

行為療法還教會(huì)了我行為替代技巧的應(yīng)用。在過去，我經(jīng)常遇到情緒失控的情況，無法自制自己的行為。然而，通過行為療法的訓(xùn)練，我學(xué)會(huì)了一些應(yīng)對(duì)技巧，以便在出現(xiàn)負(fù)面情緒時(shí)更好地控制自己。例如，當(dāng)我感到憤怒或焦慮時(shí)，現(xiàn)在我會(huì)嘗試進(jìn)行深呼吸、冥想或進(jìn)行一些體力活動(dòng)來緩解自身的負(fù)面情緒。這些行為替代技巧的應(yīng)用使我在情緒波動(dòng)時(shí)更加冷靜和理智，幫助我更好地與他人進(jìn)行溝通和交流。

第五段：行為療法的啟示與總結(jié)。

通過接受行為療法，我意識(shí)到自己的行為和思維是可以被改變和調(diào)節(jié)的。行為療法的訓(xùn)練讓我能夠更好地認(rèn)識(shí)自己、調(diào)整自己的思維方式和行為模式。通過認(rèn)知重組、行為實(shí)驗(yàn)和行為替代技巧的應(yīng)用，我逐漸改變了自己消極的思維，學(xué)會(huì)了更好地處理負(fù)面情緒，并且更加自信地與他人交流和互動(dòng)。行為療法的經(jīng)歷讓我深刻體會(huì)到了思維與行為之間的相互聯(lián)系，以及通過改變行為可以有效改變思維的重要性。我相信，通過堅(jiān)持行為療法的訓(xùn)練和應(yīng)用，在未來的生活中我會(huì)變得越來越積極、樂觀和自信。

行為合同療法（模板16篇）篇六

答：合同法第一百二十七條規(guī)定：“工商行政管理部門和其他有關(guān)行政主管部門在各自的職權(quán)范圍內(nèi)，依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對(duì)利用合同危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的違法行為，負(fù)責(zé)監(jiān)督處理。”國(guó)務(wù)院關(guān)于《國(guó)家工商行政管理總局主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》規(guī)定：工商行政管理部門“依法實(shí)施合同行政監(jiān)督管理，依法查處合同欺詐等違法行為”。上述法律法規(guī)都明確規(guī)定了工商行政管理部門應(yīng)當(dāng)依法對(duì)合同違法行為進(jìn)行監(jiān)督處理。

在之前，工商行政管理部門對(duì)合同違法行為的監(jiān)管，主要依據(jù)《關(guān)于查處利用合同進(jìn)行的違法行為的暫行規(guī)定》。20，上述規(guī)定被廢止，因而現(xiàn)形成了工商行政管理部門對(duì)合同違法行為的監(jiān)督處理既無法律法規(guī)級(jí)的規(guī)范，也無規(guī)章進(jìn)行規(guī)范的狀態(tài)。

在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活中，交易無所不在，與交易相伴的合同行為無所不在。在簽訂、履行合同的過程中，當(dāng)事人利用合同實(shí)施欺詐;采用惡意串通、賄賂等手段簽訂合同;經(jīng)營(yíng)者利用合同格式條款排除消費(fèi)者的權(quán)利、加重消費(fèi)者的責(zé)任等危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的違法行為時(shí)有發(fā)生。對(duì)此，工商行政管理部門必須依法履行職責(zé)，依據(jù)立法法、行政許可法等法律法規(guī)制定相應(yīng)的規(guī)章，并通過規(guī)章的實(shí)施，對(duì)利用合同危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的違法行為依法予以處理。

問：辦法調(diào)整的范圍是什么?

答：通過對(duì)合同活動(dòng)的調(diào)查和研究，我們認(rèn)識(shí)到，當(dāng)事人利用合同危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的`違法行為概括起來主要有以下三類較為突出：首先，利用合同，以非法占有為目的，用虛構(gòu)事實(shí)或者隱瞞真相的方法騙取財(cái)物，即合同欺詐;第二，利用合同，采用賄賂、脅迫、惡意串通等方法，牟取非法利益;第三，經(jīng)營(yíng)者利用合同格式條款，免除自身責(zé)任、加重消費(fèi)者責(zé)任、排除消費(fèi)者權(quán)利。

據(jù)此，辦法調(diào)整的范圍及主要內(nèi)容也相應(yīng)分成以上三個(gè)基本部分，并根據(jù)每類合同違法行為的具體表現(xiàn)形式，作出了具體規(guī)定。

問：制定辦法的基本原則是什么?

答：我國(guó)現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)交易活動(dòng)中，合同當(dāng)事人的法律地位常常有不平等現(xiàn)象，一方時(shí)常將自己的意志強(qiáng)加給另一方;當(dāng)事人之間不能遵循公平原則確定各方的權(quán)利義務(wù)，行使權(quán)利、履行義務(wù)時(shí)不遵循誠(chéng)實(shí)信用原則的情況也時(shí)有發(fā)生。這樣的合同活動(dòng)不僅危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，而且嚴(yán)重影響市場(chǎng)交易的安全和效率，干擾正常的經(jīng)濟(jì)秩序。

據(jù)此，在制定辦法過程中，我們確定并遵循以保護(hù)國(guó)家利益、社會(huì)公共利益為核心;以保障交易安全、維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序?yàn)榛驹瓌t。

答：在我國(guó)現(xiàn)實(shí)的合同活動(dòng)中，私權(quán)的濫用、甚至被惡意使用的情況比較突出，這種狀況干擾合同意思自治、侵犯合同自由、破壞合同公平，不僅導(dǎo)致合同糾紛頻繁發(fā)生，而且危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，對(duì)經(jīng)濟(jì)秩序也造成惡劣影響。

工商行政管理部門作為國(guó)務(wù)院專司合同行為監(jiān)管的行政機(jī)關(guān)，一方面要在當(dāng)事人自主決定是否接受和采納的前提下，根據(jù)合同當(dāng)事人的利益要求，對(duì)合同活動(dòng)給予行政指導(dǎo);另一方面，要依法對(duì)危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的具體的合同違法行為給予監(jiān)督處理。工商行政管理機(jī)關(guān)對(duì)合同行為實(shí)施的行政指導(dǎo)及行政處罰都需要針對(duì)具體的合同民事活動(dòng)。這種對(duì)合同民事活動(dòng)的介入是為了促進(jìn)和保障合同自由、合同意思自治及合同公平，是為了保護(hù)交易的公平和安全，是為了充分保護(hù)合同當(dāng)事人的利益。這既是工商行政管理部門的法定職責(zé)，也是社會(huì)公眾對(duì)工商行政管理部門的要求。

鑒于此，辦法針對(duì)當(dāng)事人利用合同實(shí)施危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的違法行為做出了給予行政處罰的規(guī)定;另一方面還做出了“推行行政指導(dǎo)”的規(guī)定。

問：針對(duì)有關(guān)單位與個(gè)人，為合同違法行為提供便利條件的行為，辦法是如何規(guī)定的?

答：由于在合同中實(shí)施的欺詐、賄賂、惡意串通等違法行為社會(huì)危害性較大，任何單位和個(gè)人在知道或者應(yīng)當(dāng)知道的情況下，為他人的上述合同違法行為提供便利條件的行為，其性質(zhì)也是惡劣的，應(yīng)該被禁止。

因此，在辦法中規(guī)定，禁止任何單位和個(gè)人從事此類行為，從事此類行為也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的行政責(zé)任。

行為合同療法（模板16篇）篇七

在經(jīng)濟(jì)生活中，交易無所不在，與交易相伴的。

合同。

行為無所不在，在簽訂、履行合同中，你可能會(huì)遇到合同欺詐或者毀約行為，為了維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，保護(hù)國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和當(dāng)事人合法權(quán)益，制定了合同違法行為監(jiān)督處理辦法，下面是辦法的詳細(xì)內(nèi)容。

為了維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，保護(hù)國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和當(dāng)事人合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》和有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

本辦法所稱合同違法行為，是指自然人、法人、其他組織利用合同，以牟取非法利益為目的，違反法律法規(guī)及本辦法的行為。

當(dāng)事人訂立、履行合同，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)，尊重社會(huì)公德，不得擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益。

各級(jí)工商行政管理機(jī)關(guān)在職權(quán)范圍內(nèi)，依照有關(guān)法律法規(guī)及本辦法的規(guī)定，負(fù)責(zé)監(jiān)督處理合同違法行為。

各級(jí)工商行政管理機(jī)關(guān)依法監(jiān)督處理合同違法行為，實(shí)行查處與引導(dǎo)相結(jié)合，處罰與教育相結(jié)合，推行行政指導(dǎo)，督促、引導(dǎo)當(dāng)事人依法訂立、履行合同，維護(hù)國(guó)家利益、社會(huì)公共利益。

當(dāng)事人不得利用合同實(shí)施下列欺詐行為：

(一)偽造合同;。

(二)虛構(gòu)合同主體資格或者盜用、冒用他人名義訂立合同;。

(三)虛構(gòu)合同標(biāo)的或者虛構(gòu)貨源、銷售渠道誘人訂立、履行合同;。

(四)發(fā)布或者利用虛假信息，誘人訂立合同;。

(七)惡意設(shè)置事實(shí)上不能履行的條款，造成對(duì)方當(dāng)事人無法履行合同;。

(八)編造虛假理由中止(終止)合同，騙取財(cái)物;。

(九)提供虛假擔(dān)保;。

(十)采用其他欺詐手段訂立、履行合同。

當(dāng)事人不得利用合同實(shí)施下列危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的行為：

(一)以賄賂、脅迫等手段訂立、履行合同，損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益;。

(二)以惡意串通手段訂立、履行合同，損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益;。

(三)非法買賣國(guó)家禁止或者限制買賣的財(cái)物;。

(四)沒有正當(dāng)理由，不履行國(guó)家指令性合同義務(wù);。

(五)其他危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的合同違法行為。

任何單位和個(gè)人不得在知道或者應(yīng)當(dāng)知道的情況下，為他人實(shí)施本辦法第六條、第七條規(guī)定的違法行為，提供證明、執(zhí)照、印章、賬戶及其他便利條件。

經(jīng)營(yíng)者與消費(fèi)者采用格式條款訂立合同的，經(jīng)營(yíng)者不得在格式條款中免除自己的下列責(zé)任：

(一)造成消費(fèi)者人身傷害的責(zé)任;。

(二)因故意或者重大過失造成消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)損失的責(zé)任;。

(三)對(duì)提供的商品或者服務(wù)依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的保證責(zé)任;。

(四)因違約依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的違約責(zé)任;。

(五)依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他責(zé)任。

經(jīng)營(yíng)者與消費(fèi)者采用格式條款訂立合同的，經(jīng)營(yíng)者不得在格式條款中加重消費(fèi)者下列責(zé)任：

(一)違約金或者損害賠償金超過法定數(shù)額或者合理數(shù)額;。

(二)承擔(dān)應(yīng)當(dāng)由格式條款提供方承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任;。

(三)其他依照法律法規(guī)不應(yīng)由消費(fèi)者承擔(dān)的責(zé)任。

經(jīng)營(yíng)者與消費(fèi)者采用格式條款訂立合同的，經(jīng)營(yíng)者不得在格式條款中排除消費(fèi)者下列權(quán)利：

(一)依法變更或者解除合同的權(quán)利;。

(二)請(qǐng)求支付違約金的權(quán)利;。

(三)請(qǐng)求損害賠償?shù)臋?quán)利;。

(四)解釋格式條款的權(quán)利;。

(五)就格式條款爭(zhēng)議提起訴訟的權(quán)利;。

(六)消費(fèi)者依法應(yīng)當(dāng)享有的其他權(quán)利。

當(dāng)事人違反本辦法第六條、第七條、第八條、第九條、第十條、第十一條規(guī)定，法律法規(guī)已有規(guī)定的，從其規(guī)定;法律法規(guī)沒有規(guī)定的，工商行政管理機(jī)關(guān)視其情節(jié)輕重，分別給予警告，處以違法所得額三倍以下，但最高不超過三萬(wàn)元的罰款，沒有違法所得的，處以一萬(wàn)元以下的罰款。

當(dāng)事人合同違法行為輕微并及時(shí)糾正，沒有造成危害后果的，應(yīng)當(dāng)依法不予行政處罰;主動(dòng)消除或者減輕危害后果的，應(yīng)當(dāng)依法從輕或者減輕行政處罰;經(jīng)督促、引導(dǎo)，能夠主動(dòng)改正或者及時(shí)中止合同違法行為的，可以依法從輕行政處罰。

違反本辦法規(guī)定涉嫌犯罪的，工商行政管理機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，移交司法機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任。

本辦法由國(guó)家工商行政管理總局負(fù)責(zé)解釋。

本辦法自20xx年11月13日起施行。

行為合同療法（模板16篇）篇八

為了維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，保護(hù)國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和當(dāng)事人合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》和有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

本辦法所稱合同違法行為，是指自然人、法人、其他組織利用合同，以牟取非法利益為目的，違反法律法規(guī)及本辦法的行為。

當(dāng)事人訂立、履行合同，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)，尊重社會(huì)公德，不得擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益。

各級(jí)工商行政管理機(jī)關(guān)在職權(quán)范圍內(nèi)，依照有關(guān)法律法規(guī)及本辦法的規(guī)定，負(fù)責(zé)監(jiān)督處理合同違法行為。

各級(jí)工商行政管理機(jī)關(guān)依法監(jiān)督處理合同違法行為，實(shí)行查處與引導(dǎo)相結(jié)合，處罰與教育相結(jié)合，推行行政指導(dǎo)，督促、引導(dǎo)當(dāng)事人依法訂立、履行合同，維護(hù)國(guó)家利益、社會(huì)公共利益。

當(dāng)事人不得利用合同實(shí)施下列欺詐行為：

(一)偽造合同;。

(二)虛構(gòu)合同主體資格或者盜用、冒用他人名義訂立合同;。

(三)虛構(gòu)合同標(biāo)的或者虛構(gòu)貨源、銷售渠道誘人訂立、履行合同;。

(四)發(fā)布或者利用虛假信息，誘人訂立合同;。

(七)惡意設(shè)置事實(shí)上不能履行的條款，造成對(duì)方當(dāng)事人無法履行合同;。

(八)編造虛假理由中止(終止)合同，騙取財(cái)物;。

(九)提供虛假擔(dān)保;。

(十)采用其他欺詐手段訂立、履行合同。

當(dāng)事人不得利用合同實(shí)施下列危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的行為：

(一)以。

賄賂、脅迫等手段訂立、履行合同，損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益;。

(二)以惡意串通手段訂立、履行合同，損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益;。

(三)非法買賣國(guó)家禁止或者限制買賣的財(cái)物;。

(四)沒有正當(dāng)理由，不履行國(guó)家指令性合同義務(wù);。

(五)其他危害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的合同違法行為。

任何單位和個(gè)人不得在知道或者應(yīng)當(dāng)知道的情況下，為他人實(shí)施本辦法第六條、第七條規(guī)定的違法行為，提供證明、執(zhí)照、印章、賬戶及其他便利條件。

經(jīng)營(yíng)者與消費(fèi)者采用格式條款訂立合同的，經(jīng)營(yíng)者不得在格式條款中免除自己的下列責(zé)任：

(一)造成消費(fèi)者人身傷害的責(zé)任;。

(二)因故意或者重大過失造成消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)損失的責(zé)任;。

(三)對(duì)提供的商品或者服務(wù)依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的保證責(zé)任;。

(四)因違約依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的違約責(zé)任;。

(五)依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他責(zé)任。

經(jīng)營(yíng)者與消費(fèi)者采用格式條款訂立合同的，經(jīng)營(yíng)者不得在格式條款中加重消費(fèi)者下列責(zé)任：

(一)違約金或者損害賠償金超過法定數(shù)額或者合理數(shù)額;。

(二)承擔(dān)應(yīng)當(dāng)由格式條款提供方承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任;。

(三)其他依照法律法規(guī)不應(yīng)由消費(fèi)者承擔(dān)的責(zé)任。

經(jīng)營(yíng)者與消費(fèi)者采用格式條款訂立合同的，經(jīng)營(yíng)者不得在格式條款中排除消費(fèi)者下列權(quán)利：

(一)依法變更或者解除合同的權(quán)利;。

(二)請(qǐng)求支付違約金的權(quán)利;。

(三)請(qǐng)求損害賠償?shù)臋?quán)利;。

(四)解釋格式條款的權(quán)利;。

(五)就格式條款爭(zhēng)議提起訴訟的權(quán)利;。

(六)消費(fèi)者依法應(yīng)當(dāng)享有的其他權(quán)利。

當(dāng)事人違反本辦法第六條、第七條、第八條、第九條、第十條、第十一條規(guī)定，法律法規(guī)已有規(guī)定的，從其規(guī)定;法律法規(guī)沒有規(guī)定的，工商行政管理機(jī)關(guān)視其情節(jié)輕重，分別給予警告，處以違法所得額三倍以下，但最高不超過三萬(wàn)元的罰款，沒有違法所得的，處以一萬(wàn)元以下的罰款。

當(dāng)事人合同違法行為輕微并及時(shí)糾正，沒有造成危害后果的，應(yīng)當(dāng)依法不予行政處罰;主動(dòng)消除或者減輕危害后果的，應(yīng)當(dāng)依法從輕或者減輕行政處罰;經(jīng)督促、引導(dǎo)，能夠主動(dòng)改正或者及時(shí)中止合同違法行為的，可以依法從輕行政處罰。

違反本辦法規(guī)定涉嫌犯罪的，工商行政管理機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，移交司法機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任。

本辦法由國(guó)家工商行政管理總局負(fù)責(zé)解釋。

本辦法自20xx年11月13日起施行。

行為合同療法（模板16篇）篇九

研究行為金融理論與證券投資的策略。

現(xiàn)代金融理論由于忽略了對(duì)人的心理活動(dòng)及其行為模式的研究，造成了理論與實(shí)證的背離。行為金融理論將心理學(xué)尤其是行為科學(xué)理論融入到金融學(xué)之中，從微觀個(gè)體行為以及產(chǎn)生這種行為的心理、社會(huì)動(dòng)因來解釋、研究和預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)的現(xiàn)象和問題，逐步形成了自己的理論框架，建立了行為投資決策模型。在對(duì)證券市場(chǎng)的大量統(tǒng)計(jì)研究基礎(chǔ)之上，行為金融理論家們已獲得了關(guān)于投資者投資行為的大量實(shí)證研究結(jié)論，從而為投資者提供了良好的證券投資策略。因此綜合國(guó)內(nèi)外已有的研究成果基礎(chǔ)，用行為金融理論深入探討中國(guó)證券市場(chǎng)的投資策略，并對(duì)可能存在的問題作一些初步研究已顯得非常必要。

大量的事實(shí)證明，投資者的行為方式及其深層次的心理特征對(duì)投資活動(dòng)的結(jié)果具有直接的、重要的影響，在研究復(fù)雜的金融市場(chǎng)時(shí)，我們必須考慮人類自身行為所具有的復(fù)雜多變性特點(diǎn)。在借鑒行為科學(xué)、心理學(xué)以及社會(huì)學(xué)研究成果的基礎(chǔ)上，初步形成了以投資活動(dòng)當(dāng)事人的心理因素為基礎(chǔ)的行為金融理論體系。對(duì)應(yīng)于現(xiàn)代投資理論的假設(shè)，行為金融理論給出自己的理論假設(shè)：（1）人是有限理性的；（2）非完全市場(chǎng)的存在；（3）投資者的投資具有群體行為特征。行為金融理論基礎(chǔ)主要有：（1）期望理論（prospecttheory1979）；（2）行為資產(chǎn)定價(jià)模型（bapm）；（3）行為金融資產(chǎn)組合理論（behavioralportfoliotheory）。在此基礎(chǔ)之上構(gòu)造的行為金融投資決策模型有：（1）bsv模型與dhs模型；（2）統(tǒng)一理論模型（unifiedtheorymodel）；（3）羊群效應(yīng)模型。

1.過度自信。人的心理中往往有過分高估自己能力和知識(shí)的傾向，表現(xiàn)為投資決策中過分相信自身的判斷和決策，而忽視了客觀情況變化造成決策失誤的可能性。由上交所組織完成的《中國(guó)證券投資者行為研究》指出，我國(guó)股市6500萬(wàn)投資者中無業(yè)者占較大比例，有理由相信這些無業(yè)者中有相當(dāng)一部分人是缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的人，由于無事可做，也不考慮自己的能力，就想到股市賺錢，由此可見我國(guó)投資者過度自信之嚴(yán)重程度。

2.拋錨性錯(cuò)誤。人們?cè)趯?duì)某件商品的價(jià)值進(jìn)行判斷時(shí)，通常需要一定的信息錨作為判斷的參照標(biāo)準(zhǔn)。同樣，投資者對(duì)于證券價(jià)格的變動(dòng)預(yù)測(cè)也需要一定信息作為參照的錨。拋錨性往往導(dǎo)致投資者對(duì)新的、正面的信息反應(yīng)不足。我國(guó)投資者往往是利用類似行業(yè)、板塊、股本大小、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等的股票價(jià)格來衡量其投資股票的價(jià)格的。但是錨并不能長(zhǎng)時(shí)間一直保持準(zhǔn)確性和有效性，即錨會(huì)使投資者判斷出錯(cuò)。

3.羊群行為。股市中的“羊群行為”是指投資者由于受其他投資者投資策略的影響而采取相同的投資策略。其關(guān)鍵是其他投資者的行為影響投資者的投資決策，并對(duì)他的決策結(jié)果造成影響。我國(guó)股市中存在的大量“跟風(fēng)”、“跟莊”、投資基金的投資組合類同等都是典型的“羊群行為”.孫培源（2002）通過構(gòu)造股票收益率的橫截面絕對(duì)偏離和市場(chǎng)收益率的非線性檢驗(yàn)，實(shí)證了中國(guó)股市羊群效應(yīng)的存在。

4.噪聲交易。非理性投資者把與價(jià)值無關(guān)的信息認(rèn)為是與價(jià)值有關(guān)，或者某些投資者人為地制造虛假信息，而其他投資者無法識(shí)別其真?zhèn)危@兩種信息被認(rèn)為是噪聲，相應(yīng)產(chǎn)生的交易稱為噪聲交易。我國(guó)股市近400%的年換手率中至少300%可以歸因于噪聲交易。施東暉實(shí)證研究表明，由于技術(shù)分析方法在上海股票市場(chǎng)被廣泛使用，當(dāng)某此技術(shù)信號(hào)顯示“上升”或“下跌”趨勢(shì)時(shí)，將引發(fā)大量的買賣行為，從而強(qiáng)化現(xiàn)有的股價(jià)趨勢(shì)。

5.過度反應(yīng)與反應(yīng)不足。過度反應(yīng)是由debondt和thaler（1985）最早發(fā)現(xiàn)的，他們發(fā)現(xiàn)投資者對(duì)于近期的好消息不是做出正確的貝葉斯反應(yīng)，而是過度反應(yīng)致使股票價(jià)格超過其內(nèi)在價(jià)值。我國(guó)王永宏（2001）運(yùn)用dt的方法研究了中國(guó)股票市場(chǎng)的過度反應(yīng)現(xiàn)象證實(shí)了中國(guó)股市存在著明顯的過度反應(yīng)現(xiàn)象。反應(yīng)不足是指投資者對(duì)自身的判斷過度自信，或是一味依賴過去的歷史經(jīng)驗(yàn)作為判斷的參照標(biāo)準(zhǔn)（犯拋錨性錯(cuò)誤），對(duì)市場(chǎng)中出現(xiàn)的新趨勢(shì)和新變化反應(yīng)遲鈍，喪失了獲利的良好時(shí)機(jī)。我國(guó)股市中存在的“輪漲效應(yīng)”就是一種“反應(yīng)不足”.

6.處置效應(yīng)。“處置效應(yīng)”是指投資者長(zhǎng)時(shí)期持有套牢的股票而過早拋出贏利的股票的現(xiàn)象。這意味著當(dāng)投資者處于盈利狀態(tài)時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)回避者，而處于虧損狀態(tài)時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏好者。趙學(xué)軍（2001）等人的研究結(jié)論是：與國(guó)外相比，我國(guó)投資者更加傾向于賣出盈利股票，繼續(xù)持有虧損股票。我國(guó)股市的處置效應(yīng)在年末相對(duì)增強(qiáng)，個(gè)人投資者的處置效應(yīng)強(qiáng)于機(jī)構(gòu)投資者。

7.動(dòng)量效應(yīng)。在一定持有期內(nèi)，平均而言，如果某只股票或某些股票組合在前一段時(shí)期內(nèi)漲幅較好，那么，下一段時(shí)期內(nèi)，該股票或股票組合仍將有良好表現(xiàn)。通過對(duì)我國(guó)股市歷年大盤及個(gè)股的統(tǒng)計(jì)分析，我們認(rèn)為無論是在大盤還是在個(gè)股上，我國(guó)股市都存在動(dòng)量效應(yīng)。大盤的動(dòng)量效應(yīng)以日為時(shí)間單位比較明顯，而一些典型個(gè)股無論是以日、周還是以月為時(shí)間單位都非常顯著。

8.過度恐懼與政策依賴性心理。當(dāng)股市虛假消息滿天飛、股市暴跌時(shí)，投資者不計(jì)成本的大量拋出股票，表現(xiàn)出十足的恐懼。在股市暴跌時(shí)，我國(guó)投資者往往把自己的希望寄托在政府的救市政策上，這種對(duì)政策的依賴超過了世界上任何一個(gè)國(guó)家。

9.遺憾。遺憾理論認(rèn)為投資者為了回避曾經(jīng)做出的錯(cuò)誤決策的遺憾和報(bào)告損失帶來的尷尬，可能避免賣掉價(jià)格已下跌的股票。還有，即使決策結(jié)果相同，如果某種決策方式能減少投資者的后悔心理，對(duì)投資者而言，這種決策方式就優(yōu)于其它決策方式。因此，投資者有從眾心理，傾向于購(gòu)買本周熱門或受大家追漲的股票，因?yàn)楫?dāng)考慮到大量投資者也在同一投資上遭受損失時(shí)，投資者可能降低其情緒反應(yīng)或感覺。

10.暴富心理與賭博心理。中小投資者短線頻繁操作，其目的是為了快速致富。面值1元的股票炒到100多元還有人敢去追漲；公司虧損了幾億元，已經(jīng)資不抵債還有人敢去接盤；st現(xiàn)象是指那些被冠以特別處理的`上市公司，其股價(jià)在特別處理消息公布后不跌反升的現(xiàn)象。明知上市公司巨額弄虛作假還有人敢去炒底，這些都充分暴露了我國(guó)投資者實(shí)足的賭性。

11.輪漲輪躍效應(yīng)（補(bǔ)漲補(bǔ)跌效應(yīng)）。在一次行情中，如果某些股票沒有上漲（下跌），那么它們就具有補(bǔ)漲（補(bǔ)跌）的潛力。沒漲的要無條件補(bǔ)漲，沒跌要五條件補(bǔ)跌。長(zhǎng)期以來我國(guó)股市個(gè)股輪番炒作就是一例。

12.小盤股、新股效應(yīng)。我國(guó)股市對(duì)小盤股、新股獨(dú)有情忠，逢小必炒、逢新必炒已是我國(guó)股市的慣例。我們統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)在過去的十年中，我國(guó)小盤股、新股的收益率顯著高于大盤股和老股。但自2001年6月中國(guó)股市長(zhǎng)期下跌及證券投資基金大量發(fā)行以來，這一狀況有所改變。

三、行為金融理論指導(dǎo)下的證券投資策略。

行為金融學(xué)的理論意義在于確立了市場(chǎng)參與者的心理因素在投資決策行為以及市場(chǎng)定價(jià)中的作用和地位，否定了傳統(tǒng)金融理論關(guān)于理性投資者的簡(jiǎn)單假設(shè)，更加符合金融市場(chǎng)的實(shí)際情況。行為金融學(xué)的實(shí)踐指導(dǎo)意義在于投資者可以采取針對(duì)非理性市場(chǎng)行為的投資策略來實(shí)現(xiàn)投資贏利目標(biāo)。在美國(guó)證券市場(chǎng)上，目前有數(shù)家資產(chǎn)管理公司在實(shí)踐著行為金融學(xué)的理論，其中有的基于行為金融的共同基金取得了復(fù)合年收益率25%的良好投資業(yè)績(jī)。考察我國(guó)證券市場(chǎng)的投資者行為特點(diǎn)，我們總結(jié)出我國(guó)金融市場(chǎng)的投資策略：

1.針對(duì)過度反應(yīng)的反向投資策略。反向投資策略就是買進(jìn)過去表現(xiàn)差的股票而賣出過去表現(xiàn)好的股票來進(jìn)行套利的投資方法。行為金融理論認(rèn)為，由于投資者在實(shí)際投資決策中，往往過分注重上市公司的近期表現(xiàn)，從而導(dǎo)致對(duì)公司近期業(yè)績(jī)情況做出持續(xù)過度反應(yīng)，形成對(duì)績(jī)差公司股價(jià)的過分低估，最終為反向投資策略提供了套利的機(jī)會(huì)。

2.動(dòng)量交易策略。即預(yù)先對(duì)股票收益和交易量設(shè)定過濾準(zhǔn)則，當(dāng)股票收益或股票收益和交易量同時(shí)滿足過濾準(zhǔn)則就買入或賣出股票的投資策略。行為金融意義上的動(dòng)量交易策略的提出，源于對(duì)股市中股票價(jià)格中間收益延續(xù)性的研究。

3.成本平均策略。指投資者在將現(xiàn)金投資為股票時(shí)，通常總是按照預(yù)定的計(jì)劃根據(jù)不同的價(jià)格分批地進(jìn)行，以備不測(cè)時(shí)攤低成本，從而規(guī)避一次性投入可能帶來的較大風(fēng)險(xiǎn)的策略。

4.時(shí)間分散化策略。指根據(jù)投資股票的風(fēng)險(xiǎn)將隨著投資期限的延長(zhǎng)而降低的信念，建議投資者在年輕時(shí)將其資產(chǎn)組合中的較大比重投資于股票，而隨著年齡的增長(zhǎng)將此比例逐步減少的投資策略。

5.小公司效應(yīng)策略。小公司效應(yīng)是指小盤股比大盤股的收益率高。banz（1981）發(fā)現(xiàn)股票市值隨著公司規(guī)模的增大而減少的趨勢(shì)。siegl（）研究發(fā)現(xiàn)，平均而言小盤股比大盤股的年收益率高出4.7%,而且小公司效應(yīng)大部分集中在1月份。根據(jù)小公司效應(yīng)而采用的投資策略稱為小公司效應(yīng)策略。

6.組合投資策略。行為金融學(xué)認(rèn)為，證券市場(chǎng)并不是有效的（一般指半強(qiáng)式有效，semlpefficient）。這就意味著傳統(tǒng)的證券組合投資理論中，“在有效市場(chǎng)中，投資者不可能獲得與其所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱的額外收益”的提法在實(shí)踐中是不成立的。也就是說，通過選擇合適的組合投資策略，投資者將可能獲得額外收益。

7.針對(duì)羊群行為的相反策略。由于市場(chǎng)中廣泛存在的羊群行為，證券價(jià)格的過度反應(yīng)將是不可避免的，以致出現(xiàn)“漲過了頭”或者“跌過了頭”.投資者可以利用可以預(yù)期的股市價(jià)格反轉(zhuǎn)，采取相反投資策略（contrarianstrategy）來進(jìn)行套利交易。中國(guó)的股票市場(chǎng)素有“政策市”之稱。考察中國(guó)證券市場(chǎng)的歷史走勢(shì)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)在重要的頂部或底部區(qū)域，在消息面上總是伴隨著一些重要的股市政策的出臺(tái)。不同的投資者對(duì)政策的反應(yīng)是不一的。針對(duì)個(gè)人投資者的行為反應(yīng)模式，投資基金可以制定相應(yīng)的行為投資策略――相反投資策略，進(jìn)行積極的波段操作。

8.購(gòu)買并持有策略。個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資于股票應(yīng)執(zhí)行幾種能幫助控制認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤和心理障礙的安全措施。控制這些心理障礙的關(guān)鍵方法是所有類型的投資者都要實(shí)施一種嚴(yán)格的交易策略――“購(gòu)買并持有”策略。投資者在為組合購(gòu)進(jìn)一只股票時(shí)，應(yīng)詳細(xì)地記錄購(gòu)買理由，而且要制訂一定的標(biāo)準(zhǔn)以利于進(jìn)行投資決策。長(zhǎng)期采取“購(gòu)買并持有”策略，通常業(yè)績(jī)將超過高周轉(zhuǎn)率的短期交易策略。

9.利用行為偏差。心理學(xué)和決策科學(xué)提出，在某種情形下，投資者并不是盡力使財(cái)富最大化，并且在某些情形下投資者還會(huì)在智力方面犯系統(tǒng)性判斷錯(cuò)誤，這些行為偏差將導(dǎo)致證券定價(jià)的錯(cuò)誤，合理利用這些偏差將給投資者帶來超額收益。行為型投資人則盡力尋找由于行為因素而被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)的證券從而獲取超額利潤(rùn)。可見，對(duì)人類行為偏差的正確把握是獲取市場(chǎng)超額利潤(rùn)的來源之一。

投資策略。上市公司被宣布為特別處理，意味著公司陷入嚴(yán)重困境。但同時(shí)，st公司也成為潛在的并購(gòu)目標(biāo)。考慮到殼資源在中國(guó)證券市場(chǎng)上的稀缺性，st公司的價(jià)值無疑是巨大的。作為一種投資策略，st公司是可以被納入證券投資組合之中的。

總之，行為金融理論尋求并確定投資者可能對(duì)新信息產(chǎn)生反應(yīng)過度或反應(yīng)遲鈍而導(dǎo)致證券定價(jià)錯(cuò)誤的市場(chǎng)情形。行為金融學(xué)投資策略的目標(biāo)就是在大多數(shù)投資者認(rèn)識(shí)到自己的錯(cuò)誤以前，投資那些定價(jià)錯(cuò)誤的股票，并在股票價(jià)格正確定位之后拋出獲利。

四、應(yīng)用行為金融理論指導(dǎo)證券投資要注意的問題。

行為金融學(xué)的科學(xué)性在于它始于公理并尋求建立在公理上的理論能解釋金融市場(chǎng)的行為。它試圖理解和預(yù)測(cè)心理決策過程的系統(tǒng)的金融市場(chǎng)意義。如上所說，中國(guó)股票市場(chǎng)中存在著普遍的運(yùn)用傳統(tǒng)金融理論無法解釋的金融現(xiàn)象，而用行為金融理論可以很好地解釋之，并由此導(dǎo)致了許多有價(jià)值的行為投資策略，但在具體運(yùn)用這些投資策略時(shí)還要注意以下幾點(diǎn)問題。

1.行為金融理論本身也是處于不斷發(fā)展之中。行為金融理論的投資策略是：在大多數(shù)投資者尚未意識(shí)到錯(cuò)誤時(shí)投資于某些證券，隨后當(dāng)大多數(shù)投資者意識(shí)到錯(cuò)誤并投資于這些證券時(shí)賣出這些證券。一旦證券市場(chǎng)的絕對(duì)多數(shù)投資者認(rèn)識(shí)到這一問題并采取相同的策略，那么結(jié)果又會(huì)怎樣？我們相信隨著行為科學(xué)的深入研究、證券市場(chǎng)的不斷變化和發(fā)展，會(huì)進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)更多的行為金融問題，并且一些已有的行為金融現(xiàn)象可能會(huì)淡化甚至消失。因此在應(yīng)用行為金融投資策略時(shí)，要防止教條化。

2.要切忌對(duì)國(guó)外現(xiàn)有行為投資策略的簡(jiǎn)單模仿。現(xiàn)有的行為金融理論主要是在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)產(chǎn)生的。我國(guó)證券市場(chǎng)同成熟的證券市場(chǎng)比較，還是一個(gè)新興的證券市場(chǎng)――歷史短、不規(guī)范。中國(guó)金融市場(chǎng)與發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)的共性與特殊性決定了我們?cè)谶\(yùn)用行為金融投資策略時(shí)，不是對(duì)國(guó)外現(xiàn)有行為投資策略的簡(jiǎn)單模仿，而應(yīng)當(dāng)掌握行為金融學(xué)的理論方法，對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)的行為特點(diǎn)進(jìn)行深入研究，探索適應(yīng)我國(guó)證券市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)的我們自己的行為金融學(xué)投資策略。

3.行為投資策略不是一成不變的。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展、金融監(jiān)管的深入及投資者結(jié)構(gòu)的改善，我國(guó)金融市場(chǎng)行為金融現(xiàn)象會(huì)發(fā)生很大的變化。例如小公司效應(yīng)現(xiàn)象就不如過去明顯、莊股由于監(jiān)管的加強(qiáng)從而動(dòng)量效應(yīng)也明顯減弱。我們預(yù)言隨著管理層對(duì)股市認(rèn)識(shí)的轉(zhuǎn)變和管理水平的提高，我國(guó)的st現(xiàn)象遲早會(huì)消失。

4.不同投資者需要有不同的投資策略。將行為金融學(xué)的研究成果運(yùn)用到我國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)踐中，可以合理引導(dǎo)投資者的行為。對(duì)于廣大中小投資者，要通過教育來使其趨于理性化，提高證券市場(chǎng)投資者的投資決策能力和市場(chǎng)的運(yùn)作效率。對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者，要提高其投資管理水平。投資者決策中的心理偏差是與生俱來，而這些認(rèn)知偏差可以通過學(xué)習(xí)、訓(xùn)練等手段得到有效緩解，因此，不同投資者應(yīng)該采用不同的投資策略，只有呼吁所有各層次的投資者共同參與探討我國(guó)行為金融問題，行為金融投資策略才能在我國(guó)有用武之地。

[參考文獻(xiàn)]。

[1]陽(yáng)建偉。蔣馥。行為金融：理論、模型與實(shí)踐[j].上海經(jīng)濟(jì)研究，2001,（4）。

[2]楊勝剛。金融噪聲交易理論對(duì)傳統(tǒng)金融理論的挑戰(zhàn)[j].經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2001,（5）。

[3]孫培源。基于capm的中國(guó)股市羊群行為研究[j].經(jīng)濟(jì)研究，2002,（2）。

[4]王永宏。中國(guó)股市“慣性策略”和“反轉(zhuǎn)策略”的實(shí)證分析[j].經(jīng)濟(jì)研究，2001,（6）。

[5]施東暉。中國(guó)股市微觀行為：理論與實(shí)證[m].上海：上海遠(yuǎn)東出版社，2002.

[6]趙學(xué)軍。中國(guó)股市“處置效應(yīng)”的實(shí)證分析[j].金融研究，2001,（7）。

[7]宋軍，吳沖鋒。基于分散度的金融市場(chǎng)的羊群行為研究[j].經(jīng)濟(jì)研究，2001,（11）。

行為合同療法（模板16篇）篇十

本研究采用綜合性行為金融學(xué)手段,探索證券投資者的一般行為特征、心理特征以及行為特征和心理特征之間的關(guān)系.本實(shí)驗(yàn)首先采用訪談法對(duì)專業(yè)人士進(jìn)行訪談,了解投資者的`基本心理結(jié)構(gòu)、一般的行為方式以及對(duì)證券市場(chǎng)的信息進(jìn)行加工、決策的主要因素.在訪談基礎(chǔ)上編制調(diào)查問卷,在全國(guó)7個(gè)城市(北京、上海、深圳、武漢、成都、西安和沈陽(yáng))對(duì)1063名投資者進(jìn)行了問卷調(diào)查,從心理學(xué)角度對(duì)中國(guó)證券投資者的行為與心理特征進(jìn)行了分析.結(jié)果表明:中國(guó)股市還是一個(gè)政策市,投資者對(duì)所投資對(duì)象的了解程度越高,掌握的投資知識(shí)越多,以及具備較高的獨(dú)立性和自我效能,盈利的可能性越大.

作者：王壘施俊琦劉力作者單位：王壘,施俊琦(北京大學(xué)心理學(xué)系,100871)。

劉力(北京大學(xué)管理學(xué)院金融系,100871)。

行為合同療法（模板16篇）篇十一

行為療法是一種心理治療方法，旨在通過行為改變達(dá)到心理療效的效果。它是一種以行動(dòng)為基礎(chǔ)的心理治療方法，在心理疾病治療領(lǐng)域得到越來越廣泛的應(yīng)用。行為療法的實(shí)施原則是改變不健康的行為和認(rèn)知，重新建立正向的行為，以達(dá)到改善情緒、減輕壓力、增強(qiáng)自信心的目的。在我的治療過程中，我深刻體會(huì)到了行為療法的重要性。

第二段：回顧自己的情況以及治療過程。

在我的心理治療中，我經(jīng)歷了情緒低落的時(shí)期。我對(duì)自己的生活感到壓抑和失落，經(jīng)常在家里躲起來想自己的問題。因此，醫(yī)生建議我嘗試行為療法。在治療期間，我經(jīng)歷了一系列的行為和認(rèn)知改變，包括行為替代、逐步性暴露和思維重構(gòu)等。這些療法通過幫助我逐步改變行為和認(rèn)知，讓我漸漸走出了心理困境。

行為療法成效顯著，是因?yàn)樗兄姸嗟奶攸c(diǎn)。首先，它注重糾正不健康的行為和認(rèn)知，幫助患者建立積極健康的生活方式和思考模式。其次，它強(qiáng)調(diào)行動(dòng)和實(shí)踐的重要性，更加注重“做”而不是“說”。最后，它鼓勵(lì)和幫助患者通過行為改變和認(rèn)知改變達(dá)到自我成長(zhǎng)和改善心理健康的目的。

行為療法在現(xiàn)代心理治療領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，具有很多優(yōu)點(diǎn)。首先，它經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)證明了其成效顯著。其次，它注重行動(dòng)和實(shí)踐，并強(qiáng)調(diào)“做”而不是“說”，可快速改善患者的情緒。再次，它著眼于糾正不健康的行為和認(rèn)知，并幫助患者建立正面的自我形象和生活方式。最后，行為療法采用的是具體、目標(biāo)明確、可量化的方法，這些方法可以在治療過程中量化地反映出患者的改變。

第五段：結(jié)論。

總的來說，行為療法是一種非常有效的心理治療方法。在我的治療中，我深刻地體會(huì)到了它的重要性和效果。通過改變不健康的行為和認(rèn)知，我走出了原本十分壓抑的情緒狀況，找回了自己的積極性和自信心。因此，我認(rèn)為，行為療法是心理治療中不可缺少的一種治療方法，值得更多人的嘗試和推廣。

行為合同療法（模板16篇）篇十二

中國(guó)自20世紀(jì)70年代末期開始吸引外商直接投資(fdi)，截止到底，已累計(jì)批準(zhǔn)設(shè)立外商投資企業(yè)390484戶，合同外資金額達(dá)7459.09億美元，實(shí)際使用外資金額達(dá)3954.69億美元。fdi和外商投資企業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)占據(jù)重要地位。20，fdi占固定資產(chǎn)投資總額中的比重為10.73%，在工業(yè)固定資產(chǎn)投資總額中所占的比重為24.06%；外商投資企業(yè)的資產(chǎn)占工業(yè)資產(chǎn)總額的10.1%，工業(yè)增加值占全部工業(yè)增加值的比重為24.6%，銷售收入占全部工業(yè)銷售收入的26.8%，利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的29.2%，出口額占出口總額的50.8%；外商投資企業(yè)提供的增值稅占全國(guó)增值稅總額的比重達(dá)25.91%（江小涓，見圖1）。

fdi和外商投資企業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中的重要性不斷加強(qiáng)是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)，但是，對(duì)于外商投資企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)上的行為是否合理，國(guó)內(nèi)一直存在擔(dān)心和爭(zhēng)論。爭(zhēng)論的核心是：實(shí)力雄厚的跨國(guó)公司在中國(guó)大量投資，是否會(huì)產(chǎn)生壟斷。如果形成壟斷，就會(huì)抑制國(guó)內(nèi)投資，阻礙新投資者進(jìn)入，并且向消費(fèi)者索取高價(jià)，產(chǎn)生壟斷利潤(rùn)，從而損害國(guó)內(nèi)生產(chǎn)者和國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的利益。如果這種情況存在，就意味著吸引外資導(dǎo)致的投資增加、技術(shù)進(jìn)步和效率改善等多方面的利益，不是以更適用產(chǎn)品和較低價(jià)格的形式轉(zhuǎn)移給我國(guó)的生產(chǎn)者和消費(fèi)者，而是以較高利潤(rùn)的形式被跨國(guó)公司吸收。

附圖。

圖1fies在中國(guó)重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的比重。

這種擔(dān)心和爭(zhēng)論在近幾年有所加強(qiáng)。20世紀(jì)90年代初期以來，著名跨國(guó)公司在我國(guó)進(jìn)行了大規(guī)模的投資，一些項(xiàng)目的規(guī)模很大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中國(guó)國(guó)內(nèi)同類企業(yè)，占據(jù)著企業(yè)規(guī)模排名的前列，產(chǎn)量占全行業(yè)產(chǎn)量的較高比重。例如，自20世紀(jì)90年代后期以來，微電子、移動(dòng)通訊設(shè)備、轎車、制藥、工程機(jī)械等行業(yè)中排名前10位的大企業(yè)，跨國(guó)公司投資企業(yè)都占據(jù)著2/3以上的席位。在20世紀(jì)90年代后半期，外商投資企業(yè)的產(chǎn)品占據(jù)手機(jī)市場(chǎng)九成的份額，占據(jù)著轎車2/3以上的份額。其中一些企業(yè)，獨(dú)家占據(jù)了市場(chǎng)很大份額，市場(chǎng)集中度很高。從理論上推論，有產(chǎn)生壟斷的可能性。

當(dāng)然，所有的商業(yè)性公司都在追逐利潤(rùn)最大化，而不論其是國(guó)內(nèi)公司還是全球性公司。如果市場(chǎng)監(jiān)管力量薄弱，無論跨國(guó)公司還是國(guó)內(nèi)企業(yè)，都有可能產(chǎn)生壟斷行為。但是，跨國(guó)公司具有規(guī)模、品牌和技術(shù)等許多方面的優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)影響力更強(qiáng)，因此其行為特別引人關(guān)注。

對(duì)跨國(guó)公司在海外市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)行為的分析，是產(chǎn)業(yè)組織理論和跨國(guó)投資理論的一個(gè)重要方面。跨國(guó)投資理論在它的形成階段，就認(rèn)為跨國(guó)公司海外投資的目的之一，是控制不同國(guó)家內(nèi)的企業(yè)，消除競(jìng)爭(zhēng)，使自己企業(yè)處于有利地位，獲取超額利潤(rùn)。跨國(guó)公司的海外投資實(shí)質(zhì)上是壟斷優(yōu)勢(shì)的擴(kuò)張，本身就是一種市場(chǎng)扭曲，它會(huì)產(chǎn)生反競(jìng)爭(zhēng)的不良效果(hymer,1970,1976)。有學(xué)者認(rèn)為，跨國(guó)公司在母國(guó)和東道國(guó)都有壟斷意愿，但其在海外比在其母國(guó)更易形成壟斷行為，這是因?yàn)樵诤Ｍ馐袌?chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)手較少，串謀容易，企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生進(jìn)行串謀的意愿和行為。（注：串謀是產(chǎn)業(yè)組織理論中的一個(gè)重要概念，指在不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，主要廠商之間組成公開默認(rèn)的價(jià)格同盟，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行人為分割的行為。）通過串謀，將價(jià)格維持在一個(gè)相對(duì)的高位，企業(yè)就有可能獲取相對(duì)穩(wěn)定的較高利潤(rùn)(caves,1982)。相反的觀點(diǎn)也同樣存在：由于跨國(guó)公司海外投資，增加了東道國(guó)市場(chǎng)上的企業(yè)數(shù)目，使生產(chǎn)和市場(chǎng)的集中度降低，因此加強(qiáng)而不是削弱了東道國(guó)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)(fishwick1981;gorechi,1976)。稍后一些，有學(xué)者注重研究跨國(guó)公司與東道國(guó)企業(yè)之間的互動(dòng)關(guān)系，假定跨國(guó)公司在東道國(guó)具有壟斷優(yōu)勢(shì)，而東道國(guó)企業(yè)間卻是彼此競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，在跨國(guó)公司進(jìn)入東道國(guó)的較早時(shí)期，有可能增加?xùn)|道國(guó)市場(chǎng)的壟斷性，但從長(zhǎng)期看，技術(shù)外溢是一種必然現(xiàn)象，因而是跨國(guó)公司海外投資的一種潛在成本，因?yàn)槊赓M(fèi)搭車的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)遲早會(huì)變得足以與跨國(guó)公司相抗衡。最終結(jié)果，增加了東道國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性(das,1987)。

20世紀(jì)90年代以來，全球跨國(guó)投資增長(zhǎng)很快，相關(guān)研究更加豐富，特別是發(fā)展中國(guó)家和中東歐轉(zhuǎn)軌國(guó)家大量吸引fdi，提供了新的研究素材，有不少基于多國(guó)情況和大樣本案例的研究成果問世。但是，研究得出的結(jié)論仍然不一致。有一些研究表明，大型跨國(guó)投資特別是采用購(gòu)并方式的投資，往往被用來消滅競(jìng)爭(zhēng)(unctad,)；另一些研究卻表明，跨國(guó)投資引起競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)的變化只是暫時(shí)的，因?yàn)橐坏┮患移髽I(yè)的海外投資行為擾亂了市場(chǎng)上已經(jīng)建立起來的均衡，其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手必然會(huì)作出強(qiáng)烈反應(yīng)以確保其市場(chǎng)地位。他們或者擴(kuò)大投資，或者結(jié)盟，或者尋求購(gòu)并，總之要努力使市場(chǎng)不被其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所控制。實(shí)證研究的結(jié)論也不一致。印度的研究表明跨國(guó)公司獲取了市場(chǎng)支配地位，例如聯(lián)合利華獲得了印度香皂市場(chǎng)75%的份額和洗滌劑市場(chǎng)30%的份額(mehta,1999)；一項(xiàng)對(duì)捷克87個(gè)制造業(yè)集中率變化的研究卻表明，雖然20世紀(jì)90年代下半期，捷克制造業(yè)的集中度加強(qiáng)和fdi大量進(jìn)入同時(shí)發(fā)生，但數(shù)據(jù)分析卻表明，跨國(guó)投資與市場(chǎng)集中度之間并沒有相關(guān)性(zemplinerovaandjarolim,)。

本文分析fdi與中國(guó)制造業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化及對(duì)外商投資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的影響。技術(shù)開發(fā)和技術(shù)引進(jìn)行為、產(chǎn)品更新?lián)Q代速度和定價(jià)行為，是衡量外商投資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的三個(gè)主要因素。

二、獨(dú)占和寡頭市場(chǎng)中外商投資企業(yè)的壟斷行為（注：如沒有另外注明，本文中各個(gè)行業(yè)的情況，來自作者在1997、2001年的兩次調(diào)研，其中洗滌用品行業(yè)的第一次調(diào)研是。兩次調(diào)研都包括對(duì)管理部門和相關(guān)企業(yè)的訪談及統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的收集整理，的調(diào)研成果反映在中國(guó)社會(huì)科學(xué)院跨國(guó)投資研究中心《外商投資研究輯刊》第一輯中，2001年的調(diào)研成果反映在江小涓《中國(guó)的外資經(jīng)濟(jì)：對(duì)增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)國(guó)際化的影響》中。凡引自這兩次調(diào)研的內(nèi)容，文中不再加注。李蕊女士參加了洗滌用品行業(yè)的第二次調(diào)研，并計(jì)算整理了部分?jǐn)?shù)據(jù)。）。

在20世紀(jì)90年代中期以前，一些外商投資企業(yè)在中國(guó)某些重要的產(chǎn)品市場(chǎng)上地位突出，一、兩家企業(yè)占有很高的市場(chǎng)份額。在這種獨(dú)占和寡頭市場(chǎng)中，外商投資企業(yè)確有壟斷動(dòng)機(jī)和壟斷行為，典型的表現(xiàn)是不開發(fā)不引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)品更新?lián)Q代慢和產(chǎn)品價(jià)格居高不。在20世紀(jì)70年代末期和整個(gè)20世紀(jì)80年代，外商直接投資企業(yè)的技術(shù)水平普遍不高。到20世紀(jì)80年代末期，我國(guó)外商投資企業(yè)中，被認(rèn)定為技術(shù)先進(jìn)企業(yè)的僅為2%左右，技術(shù)先進(jìn)企業(yè)的投資額也僅占全部外商直接投資額的5%左右。不過，此時(shí)外商投資企業(yè)以海外華人資本的中小型企業(yè)為主，不轉(zhuǎn)移先進(jìn)技術(shù)的主要原因，是其本身的技術(shù)水平不高（江小涓1993）。

據(jù)來源、技術(shù)先進(jìn)性定義等，參見本文第四部分中對(duì)表5的說明。）。

下面是三個(gè)典型行業(yè)的案例。

1.轎車制造業(yè)。

20世紀(jì)80年代中期到90年代中期，中國(guó)轎車生產(chǎn)的集中度很高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)很不充分，德國(guó)大眾汽車公司和上海汽車總公司合資成立的上海大眾汽車公司市場(chǎng)地位突出。1983年4月，第一輛桑塔納轎車在上海組裝成功，1985年3月上海大眾汽車有限公司正式成立。此后，上海大眾在長(zhǎng)達(dá)10多年的時(shí)間里，在中國(guó)的轎車市場(chǎng)上占據(jù)著壟斷地位，20世紀(jì)80年代末期，桑塔納轎車幾乎占有國(guó)內(nèi)同檔轎車100%的市場(chǎng)份額，90年代初期占有90%左右的市場(chǎng)份額，直到90年代中期，仍然占有60%以上的市場(chǎng)份額。到3月，上海大眾在中國(guó)已累計(jì)生產(chǎn)了100萬(wàn)輛桑塔納系列轎車。其間，1995年上海第二代桑塔納轎車（桑塔納2000）下線和投入市場(chǎng)。

從1983年到長(zhǎng)達(dá)的時(shí)間內(nèi)，上海大眾的主導(dǎo)產(chǎn)品一直是第一代桑塔納，車型幾乎沒有什么變化。在這個(gè)期間，上海大眾的外方母公司已于20世紀(jì)80年代中期在全球市場(chǎng)上淘汰了第一代桑塔納這個(gè)車型，但上海大眾卻長(zhǎng)期繼續(xù)生產(chǎn)第一代桑塔納，并沒有引進(jìn)其母公司在全球市場(chǎng)上推出的換代車型。桑塔納的市場(chǎng)價(jià)格也始終處于高位，在19年底之前，其在中國(guó)市場(chǎng)上的價(jià)格水平，高出其先前在國(guó)際市場(chǎng)上的價(jià)格近一倍。

上海大眾這種基于市場(chǎng)壟斷地位而產(chǎn)生的行為，長(zhǎng)期受到國(guó)內(nèi)各方面輿論批評(píng)，包括中方合作者上海汽車總公司，也對(duì)其不愿轉(zhuǎn)移先進(jìn)車型的行為不滿意。1998年，上汽公司與美國(guó)通用汽車公司合資成立了上海通用汽車公司，其中一個(gè)重要原因，是通用愿意將較新的車型放在中國(guó)生產(chǎn)。

2.無線通訊設(shè)備制造業(yè)。

20世紀(jì)90年代以來，中國(guó)的通訊業(yè)以極高的速度增長(zhǎng)。通訊線路由1990年的1200萬(wàn)條，增加到的1.7億條。20世紀(jì)90年代后期以來，中國(guó)移動(dòng)通訊業(yè)的增長(zhǎng)速度尤其突出，以手機(jī)制造業(yè)為例，到2001年8月，中國(guó)的手機(jī)擁有量已經(jīng)超過美國(guó)，居全球第一位。但是，在20世紀(jì)90年代中期以前，我國(guó)高速成長(zhǎng)的無線尋呼市場(chǎng)和模擬手機(jī)市場(chǎng)幾乎由摩托羅拉一家公司壟斷，我國(guó)消費(fèi)者以明顯高于國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格，使用其生產(chǎn)的落后于國(guó)際市場(chǎng)的產(chǎn)品，這個(gè)時(shí)期，摩托羅拉在中國(guó)獲得了豐厚回報(bào)。

3.洗滌用品行業(yè)。

英荷聯(lián)合利華公司和美國(guó)p&g公司分別于1986年和1988年開始在中國(guó)投資。1992-1995年，除p&g公司和聯(lián)合利華公司繼續(xù)大規(guī)模增加在華投資外，全球洗滌用品行業(yè)三巨頭之一的德國(guó)漢高公司，也在我國(guó)進(jìn)行了大規(guī)模的投資。p&g公司、聯(lián)合利華公司和漢高公司，都是名列“財(cái)富500強(qiáng)”的.跨國(guó)巨頭，19，聯(lián)合利華總資產(chǎn)280億美元，總銷售額440億美元；p&g公司總資產(chǎn)321億美元，總銷售額381億美元。而中國(guó)洗滌用品行業(yè)1999年的總銷售額僅為192.82億元人民幣，約折合23億美元，（注：這里的洗滌用品行業(yè)是指我國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)分類中的“肥皂及合成洗滌劑制造業(yè)”，統(tǒng)計(jì)口徑為國(guó)家統(tǒng)計(jì)局使用的“分地區(qū)輕工業(yè)系統(tǒng)獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)”，數(shù)據(jù)由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局提供。）全行業(yè)產(chǎn)值僅為聯(lián)合利華公司的1/19，p&g公司的1/17。規(guī)模如此懸殊，致使當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)存在許多觀點(diǎn)，認(rèn)為中國(guó)洗滌用品制造業(yè)將會(huì)受到嚴(yán)重沖擊，洗滌用品市場(chǎng)將由跨國(guó)公司壟斷，甚至導(dǎo)致中國(guó)洗滌用品行業(yè)“全軍覆滅”。

到1995年底，我國(guó)洗滌用品行業(yè)中較大規(guī)模的合資企業(yè)有15家，全部是我國(guó)洗滌用品行業(yè)中排名前20位的大企業(yè)。這15家企業(yè)洗衣粉和香皂的產(chǎn)量，約占全行業(yè)產(chǎn)量的35%-40%。在這15家合資企業(yè)中，p&g公司投資的有5家，聯(lián)合利華公司投資的有5家，德國(guó)漢高公司投資的有3家。在15家合資企業(yè)中，只有兩家為中方控股，其余均為外方控股。在外方控股的企業(yè)中，大多數(shù)企業(yè)的外方股份比較高。外方股份在80%-98%之間的有3家，在60%-79%之間的有7家，在50%-59%之間的有3家。總體上看，當(dāng)時(shí)我國(guó)洗滌用品行業(yè)中的主力企業(yè)已經(jīng)由國(guó)外大跨國(guó)公司控股（15家企業(yè)的情況見表1）。

表1洗滌用品行業(yè)排頭兵企業(yè)的合資情況（1995年底）。

企業(yè)名稱合資企業(yè)的中方與外方。

上海利華公司上海制皂廠，英國(guó)利華公司。

上海制皂有限公司上海制皂廠，英國(guó)利華公司。

上海聯(lián)合利華公司上海合成洗滌劑廠，上海日化公司、聯(lián)合利華公司。

上海白貓有限公司上海合成洗滌劑廠，香港新鴻基公司。

北京熊貓寶潔洗劑用品有限公司北京日化二廠、美國(guó)p&g公司。

成都寶潔公司成都合成洗滌劑廠、美國(guó)p&g公司。

廣州浪奇寶潔洗滌用品有限公司廣州浪奇公司、美國(guó)p&c公司。

天津漢高洗滌劑有限公司天津合成洗滌劑廠、德國(guó)漢高公司。

廣州寶潔公司廣州肥皂廠、美國(guó)p&g公司。

張家口聯(lián)合利華公司張家口合成洗滌劑廠、荷蘭聯(lián)合利華公司。

桂林漢高洗滌劑有限公司桂林合成洗滌劑廠、德國(guó)漢高公司。

天津?qū)殱嵱邢薰咎旖蛳阍韽S、美國(guó)p&g公司。

四平漢高洗滌用品有限公司四平市油脂化工總廠、德國(guó)漢高公司。

合肥利華公司合肥日用化工廠英國(guó)利華公司。

沙市活力奔騰洗滌用品有限公司沙市活力28集團(tuán)公司、德國(guó)奔騰公司。

資料來源：作者根據(jù)有關(guān)資料整理。

這些合資企業(yè)當(dāng)時(shí)在中國(guó)市場(chǎng)上的行為令政府管理部門、合資企業(yè)中的中方及更多的方面都不滿意。合資企業(yè)生產(chǎn)的外方品牌產(chǎn)品，價(jià)格明顯高于國(guó)內(nèi)企業(yè)同類產(chǎn)品的價(jià)格，20世紀(jì)90年代中期，質(zhì)量相差不多的外方品牌產(chǎn)品的價(jià)格要比中方品牌的產(chǎn)品高出50%左右。合資企業(yè)在廣告宣傳上，都將外方品牌放在主導(dǎo)地位，對(duì)中方品牌的宣傳很少。1997-1999年，在35個(gè)大中城市中，寶潔和聯(lián)合利華對(duì)其麾下品牌的廣告費(fèi)用一直排在所有產(chǎn)品廣告的前列，這些企業(yè)當(dāng)時(shí)的銷售收入和利潤(rùn)主要來自中方企業(yè)合資前的品牌，因此實(shí)際上是用中方產(chǎn)品的銷售收入為其產(chǎn)品促銷。1995年，某合資企業(yè)銷售收入的95%來自中方原有品牌的產(chǎn)品，但企業(yè)每年投入5000萬(wàn)巨額資金為外方品牌作廣告，中方原有品牌的廣告費(fèi)卻僅占其1/20。

當(dāng)時(shí)，有關(guān)管理部門按照這些企業(yè)的擴(kuò)建規(guī)模和發(fā)展設(shè)想推算，到20，合資企業(yè)生產(chǎn)的洗滌用品的市場(chǎng)占有率將達(dá)到很高份額，例如合資企業(yè)的洗衣粉將占我國(guó)洗衣粉市場(chǎng)的60%以上，其中外方品牌產(chǎn)品的占有率會(huì)大幅度上升。管理部門還認(rèn)為，這些合資企業(yè)在站穩(wěn)腳跟后，會(huì)通過再合資、合作、兼并、收購(gòu)等方式，收編有實(shí)力的國(guó)內(nèi)其它洗滌用品生產(chǎn)企業(yè)，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的占有率。因此，中國(guó)洗滌用品市場(chǎng)將在很大程度上成為由世界三大洗滌劑跨國(guó)公司控制的市場(chǎng)，產(chǎn)品價(jià)格將處于高位，這些公司將從中國(guó)獲取高額利潤(rùn)。

三、競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的形成：進(jìn)口、多家跨國(guó)公司。

進(jìn)入和國(guó)內(nèi)企業(yè)的成長(zhǎng)。

20世紀(jì)90年代中期以來，以往少數(shù)跨國(guó)公司居壟斷地位的若干行業(yè)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)迅速發(fā)生變化。三個(gè)方面的因素起到了重要作用。

1.入世后進(jìn)口商品競(jìng)爭(zhēng)預(yù)期。

多年來，較高的進(jìn)口關(guān)稅和過多的非關(guān)稅措施，對(duì)我國(guó)境內(nèi)的內(nèi)資企業(yè)和外商投資企業(yè)都有顯著的保護(hù)作用。在外商投資企業(yè)占有重要地位的行業(yè)中，貿(mào)易壁壘主要保護(hù)了外資企業(yè)。在20世紀(jì)90年代末期，中國(guó)即將正式成為世貿(mào)組織成員已成定局，對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)降低保護(hù)前景明確。

進(jìn)口商品競(jìng)爭(zhēng)預(yù)期是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性的重要因素。如果跨國(guó)公司繼續(xù)在中國(guó)使用其在國(guó)際市場(chǎng)上已經(jīng)失去競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)和產(chǎn)品，或者向中國(guó)消費(fèi)者索取明顯高于國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格，消費(fèi)者就會(huì)轉(zhuǎn)向購(gòu)買進(jìn)口商品。中國(guó)境內(nèi)的汽車制造商在1999年后多次下調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，應(yīng)對(duì)入世后進(jìn)口汽車的競(jìng)爭(zhēng)是一個(gè)重要因素。

2.跨國(guó)巨頭之間在中國(guó)市場(chǎng)上展開競(jìng)爭(zhēng)。

20世紀(jì)90年代中期以后，中國(guó)政府在一些行業(yè)中放棄了以往堅(jiān)持的“一個(gè)行業(yè)中只引進(jìn)少數(shù)幾家跨國(guó)公司，以便給國(guó)內(nèi)企業(yè)留下市場(chǎng)空間”的政策取向，開始允許更多的跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。從跨國(guó)公司的角度，當(dāng)一兩家跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)并獲得較高收益時(shí)，其它跨國(guó)公司不會(huì)長(zhǎng)期對(duì)這個(gè)潛力極大的市場(chǎng)視而不見，而是跟隨先行的投資者，也競(jìng)相進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。多家跨國(guó)公司在中國(guó)投資，使跨國(guó)公司之間在中國(guó)市場(chǎng)上相互競(jìng)爭(zhēng)。

在手機(jī)制造業(yè)中，中國(guó)市場(chǎng)的高成長(zhǎng)性和投資于這個(gè)市場(chǎng)的高回報(bào)率，吸引了更多的跨國(guó)公司來華投資。1994年中國(guó)數(shù)字移動(dòng)通訊網(wǎng)建成后，諾基亞、愛立信開始迅速擴(kuò)大在中國(guó)的生產(chǎn)規(guī)模，摩托羅拉的壟斷地位開始動(dòng)搖，三家企業(yè)一直在中國(guó)市場(chǎng)上進(jìn)行著激烈競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)份額此起彼伏，交錯(cuò)變化。其它幾家制造手機(jī)的跨國(guó)公司也相繼續(xù)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，到20世紀(jì)90年代末期，形成了摩托羅拉、諾基亞、愛立信、西門子、松下、三星等眾多跨國(guó)公司之間的競(jìng)爭(zhēng)局面。

轎車制造業(yè)中，以往堅(jiān)持多年的轎車布點(diǎn)“三大三小”的原則，自20世紀(jì)90年代后期以來明顯松動(dòng)。按近幾年全球汽車業(yè)收購(gòu)兼并后形成的九大汽車集團(tuán)考察，到2001年底，這九大集團(tuán)全部在我國(guó)有大規(guī)模的投資，建立了合資汽車制造企業(yè)。通用集團(tuán)的投資項(xiàng)目有上海通用汽車公司、金杯通用汽車公司、長(zhǎng)安鈴木公司、昌河鈴木公司、江鈴公司、慶鈴公司、北京輕型汽車公司、北鈴專用車公司、南亞公司、南京依維柯公司和云雀公司。大眾集團(tuán)的投資項(xiàng)目有一汽大眾和上海大眾。福特集團(tuán)的投資項(xiàng)目有江鈴公司、長(zhǎng)安福特和海南馬自達(dá)。豐田公司的投資項(xiàng)目有天津豐田公司和四川豐田客車。戴姆勒－克萊斯勒集團(tuán)的投資項(xiàng)目有北京吉普公司、亞星奔馳公司、北方奔馳公司、湖南長(zhǎng)豐公司、沈陽(yáng)飛機(jī)公司、東南汽車公司和起亞悅達(dá)公司等。本田公司的投資項(xiàng)目有廣州本田。雪鐵龍―標(biāo)致集團(tuán)的投資項(xiàng)目有神龍公司。雷諾日產(chǎn)集團(tuán)的投資項(xiàng)目有三江雷諾、鄭州日產(chǎn)、杭州東風(fēng)日產(chǎn)柴和風(fēng)神公司。寶馬公司的投資項(xiàng)目有沈陽(yáng)華晨寶馬。全球主要汽車制造商正在中國(guó)市場(chǎng)上展開激烈競(jìng)爭(zhēng)。

3.國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者的形成。

經(jīng)過20多年的改革與發(fā)展，我國(guó)有一批內(nèi)資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力迅速提高，成為跨國(guó)公司在中國(guó)市場(chǎng)上強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者。轎車行業(yè)中，已經(jīng)有天津夏利、一汽紅旗、安徽奇瑞、沈陽(yáng)中華、浙江吉利等多款頗具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)內(nèi)品牌車出現(xiàn)在市場(chǎng)上，而且不斷擴(kuò)大著市場(chǎng)份額。中國(guó)的程控交換機(jī)市場(chǎng)也出現(xiàn)了同樣趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)的貢獻(xiàn)突出。一批內(nèi)資企業(yè)如華為、中興、大唐的興起和發(fā)展，使得程控交換機(jī)市場(chǎng)由原來外資品牌產(chǎn)品之間競(jìng)爭(zhēng)的局面，轉(zhuǎn)變?yōu)橥赓Y品牌與內(nèi)資品牌產(chǎn)品之間交錯(cuò)競(jìng)爭(zhēng)的局面。

洗滌用品行業(yè)的情況更典型。剛開始進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)時(shí)，外商投資企業(yè)將產(chǎn)品價(jià)格定在高位。外商原先的市場(chǎng)戰(zhàn)略，是以國(guó)外流行的大比重高活性物的濃縮洗衣粉取代普通洗衣粉，并為此進(jìn)行了密集的廣告投資，但由于國(guó)內(nèi)的消費(fèi)水平和消費(fèi)習(xí)慣，洗滌用品市場(chǎng)仍以中方品牌產(chǎn)品為主。

這個(gè)時(shí)期的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化是合資企業(yè)中中外雙方都不愿看到的：合資企業(yè)大力促銷的外方品牌產(chǎn)品，由于價(jià)格居高不下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率上升緩慢；而合資企業(yè)對(duì)中方原有品牌的銷售力度很小，使這些原先市場(chǎng)份額很高的產(chǎn)品的影響力下降。這種狀況給國(guó)內(nèi)一些原先居于“第二梯隊(duì)”的企業(yè)提供了擴(kuò)張機(jī)遇。一批改制后的上市企業(yè)、股份制企業(yè)、集體企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)抓住機(jī)遇，迅速發(fā)展。表2是1992年和2000年洗衣粉產(chǎn)量排名前10位的企業(yè)（集團(tuán)）名錄，入圍企業(yè)有較大變化。在2000年洗衣粉產(chǎn)量排名前四位的企業(yè)中，排名第一、第三和第四位的企業(yè)分別是南風(fēng)公司（國(guó)有控股上市公司）、全力公司（集體企業(yè)）和納愛斯公司（股份制企業(yè)）。跨國(guó)公司的市場(chǎng)份額和排序并沒有明顯上升，在2000年洗衣粉產(chǎn)量排名前四位的企業(yè)中，僅有漢高一家跨國(guó)公司排名第二，在前10位大企業(yè)中，利華公司和寶潔公司分別列在第6位和第8位（見表2）。

表2排名前10位的洗衣粉生產(chǎn)企業(yè)（1992年，2000年）。

序號(hào)1992年產(chǎn)量最大的10家2000年產(chǎn)量最大的10家。

企業(yè)（集團(tuán)）企業(yè)（集團(tuán)）。

1廣州浪奇實(shí)業(yè)公司南風(fēng)公司。

2天津漢高公司漢高公司。

3上海合洗廠全力（集團(tuán)）公司。

4徐州合洗總廠納愛斯公司。

5南京莞基苯廠白貓公司。

6北京日化二廠利華公司。

7成都合洗廠活力美潔時(shí)公司。

8濰坊合洗廠寶潔公司。

9濟(jì)寧合洗廠杭州萬(wàn)里公司。

10武漢油化廠開封矛盾（集團(tuán)）公司。

資料來源：作者19、2001年兩次調(diào)研。

如果以單個(gè)企業(yè)為統(tǒng)計(jì)口徑，合資企業(yè)在全行業(yè)排頭兵企業(yè)中的地位有所下降。按工廠法統(tǒng)計(jì)，洗衣粉產(chǎn)量排名前10位企業(yè)中的合資企業(yè)，19為4家，產(chǎn)量占全國(guó)比重18.6%；1998年3家，產(chǎn)量占全國(guó)比重13.4%；1999年3家，產(chǎn)量占全國(guó)比重11.4%；2000年4家，產(chǎn)量占全國(guó)比重15.2%。產(chǎn)量排名入前10強(qiáng)的合資企業(yè)，產(chǎn)量比重2000年較1997年降低了3.4個(gè)百分點(diǎn)。

表3洗衣粉行業(yè)外資產(chǎn)量比重。

年份外資企業(yè)產(chǎn)量占外方控股企業(yè)產(chǎn)量。

全國(guó)產(chǎn)量的比重占全國(guó)產(chǎn)量的比重。

35%25%。

199735%26%。

199828%19%。

199922%17%。

200022%19%。

資

料來源：作者2001年的調(diào)研收集整理。

表3是1996年以來外商投資企業(yè)和外方品牌產(chǎn)品在我國(guó)洗衣粉產(chǎn)量中的地位。可以看出，外商投資企業(yè)的產(chǎn)量在經(jīng)歷了20世紀(jì)90年代上半期較快增長(zhǎng)后，90年代下半期的市場(chǎng)份額有明顯的下降。總之，由于國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者的出現(xiàn)，洗滌用品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，大型跨國(guó)公司并沒有在中國(guó)市場(chǎng)上取得明顯的優(yōu)勢(shì)地位。

本部分的分析表明，20世紀(jì)90年代中期以來，上述三個(gè)方面的因素共同發(fā)揮作用，使中國(guó)制造業(yè)中的大多數(shù)行業(yè)形成了競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

四、外商投資企業(yè)的行為變化：技術(shù)轉(zhuǎn)移和定價(jià)。

1.產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)。

隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，許多跨國(guó)公司在中國(guó)市場(chǎng)上長(zhǎng)期堅(jiān)持的產(chǎn)品高價(jià)位戰(zhàn)略發(fā)生了變化。

合資品牌轎車價(jià)格開始持續(xù)下降。以上海大眾汽車公司的第一代桑塔納為例，1998年底到2001年底三年時(shí)間，第一代桑塔納在北京汽車市場(chǎng)上的價(jià)格下降了近40%。通訊設(shè)備行業(yè)中，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和內(nèi)資企業(yè)提供低價(jià)位產(chǎn)品的能力，使交換機(jī)的價(jià)格成倍地下降，例如局用程控交換機(jī)由20世紀(jì)90年代初期的每線300美元左右降到90年代末期的每線35美元左右。同時(shí)，各個(gè)公司提供的服務(wù)增多，包括融資、安裝、售后服務(wù)等。各主要的手機(jī)制造商，都開始在中國(guó)采用其在全球市場(chǎng)上的定價(jià)機(jī)制：新款手機(jī)在市場(chǎng)上露面兩、三個(gè)月之后，價(jià)格就開始大幅度下滑。以往那種產(chǎn)品更新緩慢、價(jià)格長(zhǎng)期處于高位的現(xiàn)象已經(jīng)消失。

面對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)，外方品牌洗滌用品的價(jià)格大幅度下調(diào)。以寶潔麾下的碧浪為例，1998年碧浪超效（第二代）400克裝全年均價(jià)7.99元，1999年碧浪超效（第二代）400克裝全年均價(jià)6.14元，到2000年底，碧浪超效（第二代）400克裝市場(chǎng)價(jià)已經(jīng)低到5.16元，三年時(shí)間，產(chǎn)品價(jià)格下降了35%，而同期國(guó)內(nèi)大致相同質(zhì)量的洗衣粉價(jià)格僅下降了不到8%。2001年底，寶潔公司在市場(chǎng)上出售的主流產(chǎn)品是聲稱為第三代產(chǎn)品的碧浪漂漬（400克），價(jià)格已降至4.98元，與國(guó)內(nèi)品牌產(chǎn)品的價(jià)格基本上持平。一個(gè)值得注意的變化是，由于價(jià)格持續(xù)下降，合資企業(yè)外方品牌產(chǎn)量占全國(guó)產(chǎn)量的比重開始有所上升，占合資企業(yè)產(chǎn)量的比重有明顯上升（見表4）。

2.加快轉(zhuǎn)移先進(jìn)技術(shù)。

20世紀(jì)90年代后期以來，隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，跨國(guó)公司向中國(guó)轉(zhuǎn)移先進(jìn)技術(shù)的速度明顯加快。2001年，筆者主持了一個(gè)系列的調(diào)研項(xiàng)目，對(duì)北京、上海、深圳、蘇州四個(gè)城市127家跨國(guó)公司在華投資企業(yè)進(jìn)行了訪談和問卷調(diào)研，企業(yè)的技術(shù)水平是調(diào)研的重要內(nèi)容之一。此前1997年，筆者曾主持了一項(xiàng)類似的調(diào)研，將這兩次調(diào)研結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，可以看出跨國(guó)公司向中國(guó)轉(zhuǎn)移先進(jìn)技術(shù)行為的明顯變化。

兩次調(diào)研，我們都以其母公司為參照系，考察跨國(guó)公司在華投資企業(yè)的相對(duì)技術(shù)水平。（注：同時(shí)，我們還有另外一個(gè)參照系：國(guó)內(nèi)同行業(yè)的技術(shù)水平，按這個(gè)參照系，跨國(guó)公司在華投資企業(yè)絕大多數(shù)提供了等同于我國(guó)國(guó)內(nèi)的先進(jìn)技術(shù)。詳細(xì)情況參見江小涓(2002)，第三章。）對(duì)比兩次調(diào)研結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，2001年與1997年相比，跨國(guó)公司向中國(guó)轉(zhuǎn)移母公司最先進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品的比率大大上升（見表5）。

表4洗衣粉行業(yè)外資品牌產(chǎn)量比重。

年份合資企業(yè)外方品牌產(chǎn)外方品牌產(chǎn)量占合。

量占全國(guó)產(chǎn)量的比重資企業(yè)產(chǎn)量的比重。

19968%22.86%。

19977%20.00%。

19984%14.29%。

19997.73%34.60%。

20009.50%42.81%。

資料來源：作者2001年的調(diào)研收集整理。

表5跨國(guó)公司投資企業(yè)的技術(shù)水平。

1997年(%)2001年(%)。

與母公司相比。

使用最先進(jìn)技術(shù)1442。

使用比較先進(jìn)技術(shù)5345。

使用一般技術(shù)3313。

注：1997年樣本為96戶企業(yè)，2001年樣本為127戶企業(yè)。絕大部分企業(yè)都是來自美、日、歐盟和韓國(guó)的著名跨國(guó)公司在華投資企業(yè)。為了避免技術(shù)水平認(rèn)定時(shí)產(chǎn)生歧義，我們簡(jiǎn)單地以時(shí)間作為技術(shù)水平劃分的標(biāo)準(zhǔn)：母公司最先進(jìn)技術(shù)，指在母國(guó)企業(yè)使用不足三年的技術(shù)或投放市場(chǎng)不足三年的產(chǎn)品；母公司比較先進(jìn)的技術(shù)，指雖然在母國(guó)企業(yè)使用時(shí)間已達(dá)三年以上，但至今仍然在使用的技術(shù)或生產(chǎn)的產(chǎn)品；母公司的一般技術(shù)，指母國(guó)公司已經(jīng)不使用的技術(shù)或不生產(chǎn)的產(chǎn)品。

1997年，跨國(guó)公司向中國(guó)轉(zhuǎn)移母公司最先進(jìn)產(chǎn)品和技術(shù)的比重很低。向其在華企業(yè)轉(zhuǎn)移最先進(jìn)產(chǎn)品和技術(shù)的跨國(guó)公司，僅占被調(diào)研企業(yè)的14%；轉(zhuǎn)移比較先進(jìn)技術(shù)的跨國(guó)公司所占比重最高，達(dá)53%；還有33%的外商投資企業(yè)，向中國(guó)轉(zhuǎn)移的技術(shù)和產(chǎn)品，是其母公司已經(jīng)不再使用的技術(shù)和不再生產(chǎn)的產(chǎn)品。

到2001年，使用其母公司最先進(jìn)技術(shù)的外商投資企業(yè)，已經(jīng)占到了41%，有45%的跨國(guó)公司投資企業(yè)使用母公司比較先進(jìn)的技術(shù)，使用母公司已經(jīng)淘汰技術(shù)的企業(yè)僅占13%。

幾個(gè)行業(yè)的案例也很典型。從1998年開始，上海大眾桑塔納的市場(chǎng)份額開始被一汽捷達(dá)、二汽富康和天津夏利等產(chǎn)品分割，同時(shí)還有更多的新車型上馬，特別是上海通用別克、廣州本田雅閣的上馬，才迫使德國(guó)大眾改變態(tài)度，于1999年底將其全球流行車型帕薩特引入上海大眾，使b2級(jí)的桑塔納躍升三個(gè)等級(jí)，一次性升為b5級(jí)的帕薩特。此后，中國(guó)轎車車型乏善可陳的局面迅速改變，2001年和，跨國(guó)汽車巨頭至少將11款全球流行新車型提供給了中國(guó)的消費(fèi)者。手機(jī)制造業(yè)中，激烈的競(jìng)爭(zhēng)迫使各家跨國(guó)公司都在不斷地引進(jìn)新產(chǎn)品、新技術(shù)和降低產(chǎn)品價(jià)格。到20世紀(jì)90年代末期，中國(guó)的消費(fèi)者已經(jīng)完全能夠享受到與國(guó)際市場(chǎng)同檔次、同價(jià)格的手機(jī)消費(fèi)。從1999年下半年開始，我國(guó)手機(jī)市場(chǎng)的產(chǎn)品換代檔次和價(jià)格水平已經(jīng)與國(guó)際市場(chǎng)同步變化，每個(gè)季度甚至每個(gè)月都有新款手機(jī)問世。

五、簡(jiǎn)短的結(jié)論。

中獲勝。

中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)還表明，在一國(guó)經(jīng)濟(jì)的全球化程度已經(jīng)較高、特別是外商投資企業(yè)已經(jīng)占據(jù)較高市場(chǎng)份額的時(shí)候，東道國(guó)政府對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)實(shí)施較高的保護(hù)措施和限制國(guó)外投資者的數(shù)量，實(shí)際上是保護(hù)了現(xiàn)有的國(guó)外投資者的利益，使其在東道國(guó)市場(chǎng)上的壟斷能力，比在其母國(guó)市場(chǎng)上更強(qiáng)。

從中國(guó)的實(shí)踐看，雖然跨國(guó)公司規(guī)模巨大，而且在海外市場(chǎng)上有壟斷愿望和壟斷行為，但是，與許多國(guó)家較早時(shí)期的封閉狀況相比，進(jìn)口商品的競(jìng)爭(zhēng)、多家跨國(guó)公司之間的競(jìng)爭(zhēng)以及東道國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)大大減少少數(shù)巨型企業(yè)在東道國(guó)市場(chǎng)上居于控制地位、謀取壟斷利潤(rùn)的可能性。中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)容量巨大，只要堅(jiān)持對(duì)外開放政策和國(guó)內(nèi)改革政策，被少數(shù)跨國(guó)公司長(zhǎng)期壟斷市場(chǎng)的可能性更小。可以說，迄今為止，跨國(guó)公司壟斷市場(chǎng)的行為在中國(guó)市場(chǎng)上不普遍和不能持久。

國(guó)內(nèi)企業(yè)與跨國(guó)巨頭的規(guī)模差距，并不是一個(gè)必然導(dǎo)致跨國(guó)公司具有優(yōu)勢(shì)地位的因素。引進(jìn)外資的同時(shí)，技術(shù)、管理、觀念等諸多因素必然產(chǎn)生外溢效應(yīng)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高。汽車、移動(dòng)通訊設(shè)備和洗滌用品這三個(gè)技術(shù)特性和經(jīng)濟(jì)規(guī)模有較大差異行業(yè)的開放實(shí)踐，都展示了中外企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中共同發(fā)展的巨大空間。

最后要著重指出一個(gè)長(zhǎng)期誤傳的概念。許多提出“跨國(guó)公司已經(jīng)壟斷了中國(guó)市場(chǎng)”的觀點(diǎn)，是將“跨國(guó)公司”視為一個(gè)利益整體，計(jì)算其市場(chǎng)份額。這個(gè)概念是不恰當(dāng)?shù)模煌耐馍掏顿Y企業(yè)來自不同的跨國(guó)公司，有各自獨(dú)立的利益，在中國(guó)市場(chǎng)上主要是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系而不是穩(wěn)定的串謀關(guān)系，因此，即使外商投資企業(yè)總體上占有較高份額，但若這個(gè)份額由多家跨國(guó)公司分割，就應(yīng)該視其為競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)而不是壟斷性的市場(chǎng)。

【參考文獻(xiàn)】。

1江小涓，1993：《中國(guó)工業(yè)發(fā)展與對(duì)外經(jīng)貿(mào)關(guān)系的研究》，經(jīng)濟(jì)管理出版社。

2―，2002：《中國(guó)的外資經(jīng)濟(jì)：對(duì)增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)升級(jí)和競(jìng)爭(zhēng)力的貢獻(xiàn)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，即將出版。

3中國(guó)社會(huì)科學(xué)院跨國(guó)投資研究中心，1997：《我國(guó)洗滌用品行業(yè)中外商投資情況的調(diào)研》，《外商投資研究輯刊》第一輯。

4王洛林主編：《中國(guó)外商投資報(bào)告2000》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社。

5王志樂主編：《日本企業(yè)在中國(guó)的投資》，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社。

press,london.

7

gowerpublishingcompany.

10-1976,theinternationaloperationsofnationalfirms:astudyofdirectinvestment.

cambridge,mass:mitpress.

unitednations.

12mehtas.,1999,foreigndirectinvestment,mergerandstrategicalliances:。

ationalcorporations:。

transnationalcorporations,unitednations.

structureandcompetitionnationspublication.

andprivatizationincentralandeastern.

行為合同療法（模板16篇）篇十三

民間借貸是一種民事法律行為。借貸雙方通過簽訂書面借貸協(xié)議或達(dá)成口頭協(xié)議形成特定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，從而產(chǎn)生相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。投資是指一定的經(jīng)濟(jì)主體為了獲取預(yù)期不確定的收益或社會(huì)效益而將現(xiàn)期的一定資財(cái)(有形或無形)轉(zhuǎn)化為資本的過程。

(1)民間借貸是一種民事法律行為。借貸雙方通過簽訂書面借貸協(xié)議或達(dá)成口頭協(xié)議形成特定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，從而產(chǎn)生相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。

(2)民間借貸是出借人和借款人的合約行為。借貸雙方是否形成借貸關(guān)系以及借貸數(shù)額、借貸標(biāo)的、借貸期限等取決于借貸雙方的書面或口頭協(xié)議。只要協(xié)議內(nèi)容合法，都是允許的，受到法律的保護(hù)。

(3)民間借貸關(guān)系成立的前提是借貸物的實(shí)際支付。借貸雙方是否形成借貸關(guān)系，除對(duì)借款標(biāo)的、數(shù)額、償還期限等內(nèi)容意思表示一致外，還要求出借人將貨幣或其他有價(jià)證券交付給借款人。

(4)民間借貸的標(biāo)的物必須是屬于出借人個(gè)人所有或擁有支配權(quán)的財(cái)產(chǎn)。不屬于出借人或出借人沒有支配權(quán)的財(cái)產(chǎn)形成的借貸關(guān)系無效，不受法律的保護(hù)。

(5)民間借貸可由借款雙方約定，可有償亦可無償。約定有償?shù)模仨氃谑孪鹊臅婊蚩陬^協(xié)議中約定，出借人才能要求借款人在還本時(shí)支付利息。

投資是指一定的經(jīng)濟(jì)主體為了獲取預(yù)期不確定的收益或社會(huì)效益而將現(xiàn)期的一定資財(cái)(有形或無形)轉(zhuǎn)化為資本的過程。其基本特征是：

(3)投資所獲取的效益是未來時(shí)期的預(yù)期效益，而且是不確知的。故投資具有風(fēng)險(xiǎn)性;。

(5)投資所形成的資本有多種形態(tài)，如真實(shí)資本與金融資本，其表現(xiàn)形式為有形的實(shí)物或無形的權(quán)證。

投資與借貸雖都是一定經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)行為，但其在性質(zhì)、來源、運(yùn)用及目的等方面又有著本質(zhì)的區(qū)別，具體表現(xiàn)在：

(7)投資收回的是效益，而投資本身一般是不能收回的(聯(lián)營(yíng)除外)，“抽逃出資”在法律上是不允許的，嚴(yán)重的則構(gòu)成犯罪;借貸則是可以而且是應(yīng)該收回的。

投資承擔(dān)有虧損的風(fēng)險(xiǎn)，而借貸則可通過擔(dān)保、債務(wù)轉(zhuǎn)移等來減少風(fēng)險(xiǎn)，投資則不可。

四、“名為投資實(shí)為借貸”的幾種表現(xiàn)形式。

(4)“投資協(xié)議”中規(guī)定了投資收回的期限，而且還有擔(dān)保的，則應(yīng)視為借貸;(5)投資者一般享有對(duì)投資項(xiàng)目的收益、表決和知情權(quán)等權(quán)利，而借貸一般不享有此權(quán)利。

五、共同投資合同范本。

第一條共同投資人的姓名及住所。

甲方：_________住所：_________。

乙方：_________住所：_________。

以上各方共同投資人(以下簡(jiǎn)稱“共同投資人”)經(jīng)友好協(xié)商，根據(jù)中華人民共和國(guó)法律、法規(guī)的規(guī)定，就各方共同出資并由甲方以其名義受讓_________股權(quán)，并作為發(fā)起人參與_________(暫定名，以下簡(jiǎn)稱“股份公司”)的發(fā)起設(shè)立事宜，達(dá)成如下合同，以資共同遵守。

第二條共同投資人的投資額和投資方式。

共同出資人的出資總額(以下簡(jiǎn)稱“出資總額”)為人民幣_(tái)。

行為合同療法（模板16篇）篇十四

摘要:。

本文以我國(guó)上市公司一的數(shù)據(jù)為樣本,以終極控制人的控制權(quán)和現(xiàn)金流量權(quán)的分離對(duì)我國(guó)上市公司投資行為的影響為切入點(diǎn),結(jié)合我國(guó)特有的制度背景,對(duì)我國(guó)上市公司的投資行為進(jìn)行探討。結(jié)果表明,我國(guó)上市公司更多的是發(fā)生了過度投資行為,而非投資不足;并且隨著最終控制人兩權(quán)分離程度的加大,過度投資將更加嚴(yán)重,而最終控制人擁有的現(xiàn)金流權(quán)的增加卻能對(duì)過度投資行為起到一定的緩解作用;同時(shí),良好的公司治理環(huán)境對(duì)公司的過度投資行為也能起到顯著的抑制作用。

關(guān)鍵詞:。

治理環(huán)境,兩權(quán)分離,過度投資。

一、引言。

公司投資一直是現(xiàn)代公司金融理論的核心問題之一。自modigliani和miller(1958)提出mm定理以來,西方學(xué)者逐漸放寬mm定理的新古典假設(shè),主要從契約理論、委托代理理論、信息不對(duì)稱理論和公司治理理論等不同視角研究了公司的投資行為,我國(guó)學(xué)者在梳理國(guó)外文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,也對(duì)我國(guó)上市公司投資行為進(jìn)行了研究。周紅霞()、王艷()等從管理者的角度,分析了我國(guó)上市公司的投資問題,歐陽(yáng)凌(2005)、余良元()、馬如靜(2007)、梅丹()等從股權(quán)結(jié)構(gòu)的角度研究了公司的非效率投資,辛清泉(2007)則基于國(guó)有企業(yè)薪酬管制的制度背景,分析了經(jīng)理薪酬對(duì)公司投資決策的治理影響。而從最終控制人兩權(quán)分離的角度對(duì)上市公司投資行為的研究很少,很多學(xué)者大多集中于研究?jī)蓹?quán)分離與公司價(jià)值之間的關(guān)系。如谷祺()、劉錦紅(2009)等,而資本投資是公司治理影響公司價(jià)值的“中間橋梁”,那么從兩權(quán)分離的角度對(duì)資本投資的研究就顯得尤為重要。同時(shí),我國(guó)是一個(gè)處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時(shí)期法律保護(hù)程度較弱的國(guó)家,當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的一個(gè)突出特點(diǎn)是地區(qū)的發(fā)展不平衡,各地區(qū)存在著制度環(huán)境的差異,投資者利益保護(hù)程度不均衡。而且,我國(guó)大部分上市公司由政府控制。因此,考察我國(guó)上市公司投資的行為必須對(duì)我國(guó)上市公司所處的特殊環(huán)境進(jìn)行分析,關(guān)注上市公司背后的政府行為及其所處的治理環(huán)境。現(xiàn)有文獻(xiàn)還沒有結(jié)合公司治理環(huán)境與公司的終極產(chǎn)權(quán)研究公司的投資行為。

本文借鑒vogt(1994)的研究方法,利用樊綱和王小魯()編制的我國(guó)各地區(qū)市場(chǎng)化進(jìn)程數(shù)據(jù),以2004―20我國(guó)非金融行業(yè)的上市公司為樣本,通過在模型中逐步引入交叉項(xiàng),考察在我國(guó)特殊的制度背景下,治理環(huán)境、兩權(quán)分離與公司投資行為三者之間的關(guān)系。檢驗(yàn)我國(guó)上市公司究竟到底表現(xiàn)為哪種非效率投資,終極控股股東控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)的分離是否會(huì)影響公司的投資行為,以及如何影響。同時(shí),公司治理環(huán)境的改善是否能抑制上市公司非效率投資的發(fā)生。

文章剩余部分結(jié)構(gòu)如下:第二部分為制度背景與研究假說;第三部分為研究設(shè)計(jì);第四部分為實(shí)證結(jié)果及分析;第五部分為研究結(jié)論。

二、理論分析與研究假設(shè)。

(一)模型的構(gòu)建與分析。

大股東能夠憑借其所擁有的.超強(qiáng)控制權(quán)來謀取私人收益,從而損害上市公司中小股東的利益,但是大股東要想取得私人收益,必須事先擁有足夠的控制權(quán),而且要有一定的分離度,否則大股東就沒有能力也沒有動(dòng)機(jī)去侵占中小股東的利益。以下將通過構(gòu)建模型進(jìn)行分析,試圖進(jìn)一步揭示:在控制權(quán)與現(xiàn)金流量權(quán)分離的情形下,現(xiàn)金流權(quán)及兩權(quán)分離程度與非效率投資之間的關(guān)系,進(jìn)而為假設(shè)的提出奠定理論基礎(chǔ)。

首先,假定:公司沒有融資約束問題。設(shè)公司投資規(guī)模為i,參照motta的文獻(xiàn),公司收益與投資存在的函數(shù)關(guān)系,并參照aggarwalandsamwick的思想,設(shè)企業(yè)控股股東通過投資獲得控制權(quán)私人收益為slni,其中終極股東掠取控制權(quán)私人收益的比例s受到終極股東的現(xiàn)金流權(quán)比例a、兩權(quán)分離度p、以及投資者法律保護(hù)程度k的影響,根據(jù)laporta等()的研究,假定s,s0,s。即(1)終極股東的現(xiàn)金流權(quán)比例越大、投資者法律保護(hù)程度越高、則終極股東掠取的私人收益比例就越小;(2)兩權(quán)分離程度越大,則終極股東掠取的私人收益的比例就越大。借鑒burkhartetal.()、lapoflaeta1.()等的分析理念,設(shè)控制權(quán)私人收益的成本是掠奪比例s和投資者法律保護(hù)程度k的函數(shù)。并假設(shè)公司投資從時(shí)期t=0開始,折現(xiàn)系數(shù)為r。

(1)不存在控制權(quán)私人收益時(shí),控股股東的凈收益為,則控股股東在所有未來的時(shí)間內(nèi),利益最大化的條件為:。

為了使控股股東利益獲得最大,企業(yè)存在著最優(yōu)投資規(guī)模。對(duì)(2.1)式兩邊求關(guān)于i的偏導(dǎo)數(shù)并令其等于0,可以得到企業(yè)投資的最優(yōu)規(guī)模為:。

私人收入比例越高,被發(fā)現(xiàn)的概率越高,從而獲取控制權(quán)的成本增加速度超過私有收益的增加速度,于是可得:。

則控股股東在所有未來的時(shí)間內(nèi),利益最大化的條件為:。

為了使控股股東利益獲得最大,對(duì)(2.3)式兩邊求關(guān)于i的偏導(dǎo)數(shù)并令其等于0,可以得到企業(yè)投資的最優(yōu)規(guī)模為:。

因此i**i*,即存在控制權(quán)私有收益的投資規(guī)模i**水平大于不存在控制權(quán)私有收益時(shí)的最優(yōu)投資水平i*水平,說明上市公司存在過度投資行為。

首先,對(duì)(2.4)式a求導(dǎo),則有:。

因?yàn)?所以,0,并且s,因此。

由此可知,現(xiàn)金流權(quán)越高,越能抑制終極股東的過度投資行為。

接著,對(duì)(2.4)式p求導(dǎo),則有:。

因?yàn)?所以0,并且s0,因此0。

由此可知,兩權(quán)分離程度越大,終極股東過度投資行為越嚴(yán)重。

行為合同療法（模板16篇）篇十五

摘要：qfii（qualifiedforeigninstitutionalinvestors）制度，即合格境外機(jī)構(gòu)投資者制度，是指允許經(jīng)核準(zhǔn)的合格境外機(jī)構(gòu)投資者，在一定規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)，其資本利得、股息等經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)換為外匯匯出的一種市場(chǎng)開放模式。摘要：隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷完善和發(fā)展，以證券投資基金和qfii為代表的機(jī)構(gòu)投資者逐漸扮演越來越重要的角色。但中外投資機(jī)構(gòu)卻是“志同道不同”，二者有著不同的投資理念和方法。文章將主要闡述qfii與國(guó)內(nèi)投資基金的投資差異，并從差異中分析國(guó)內(nèi)基金在操作中的問題并提出相應(yīng)對(duì)策。

qfii制度是一種有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場(chǎng)的過渡性制度。在一些新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家和地區(qū)中，由于貨幣市場(chǎng)沒有實(shí)現(xiàn)完全自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放、外資的介入極有可能對(duì)其證券市場(chǎng)帶來較大的負(fù)面沖擊。為了防范這種風(fēng)險(xiǎn)，qfii制度隨即應(yīng)運(yùn)而生。

一、qfii在我國(guó)的發(fā)展。

瑞銀華寶于7月9日第一次下單買下寶鋼股份、上港集箱、外運(yùn)發(fā)展和中興通訊這四只股票，這標(biāo)志著合格境外機(jī)構(gòu)投資者制度正式進(jìn)入我國(guó)證券市場(chǎng)。之后高盛、蓋茨基金、美國(guó)景順資產(chǎn)管理公司、法國(guó)興業(yè)銀行等都陸續(xù)參與到了我國(guó)證券市場(chǎng)。在之后政府的審批速度明顯加快，僅就批準(zhǔn)了18家，新增共計(jì)34億美元的額度。

國(guó)家外匯管理局共批準(zhǔn)6家qfii機(jī)構(gòu)合計(jì)9.5億美元的投資額度。12月9日為進(jìn)一步提高我國(guó)資本市場(chǎng)的對(duì)外開放水平qfii總投資額度擴(kuò)大至300億美元。截至20末已累計(jì)批準(zhǔn)49家qfii共99.95億美元的投資額度累計(jì)匯入資金99.26億美元結(jié)匯約787.71億元人民幣。qfii額度還會(huì)繼續(xù)增加203月美國(guó)哥倫比亞大學(xué)已成為我國(guó)第53家qfii。

二、我國(guó)國(guó)內(nèi)基金的發(fā)展。

我國(guó)基金業(yè)發(fā)展概括為三個(gè)階段：到的頭三年是起步階段，市場(chǎng)中只有10家基金公司，產(chǎn)品以封閉式基金為主，基金運(yùn)作的相關(guān)制度開始建立；20到是第二個(gè)階段，《證券投資基金法》頒布實(shí)施，各類基金產(chǎn)品相繼面世，基金公司的運(yùn)作與管理也逐步完善；20以來基金業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，伴隨著資本市場(chǎng)改革的深化，資本市場(chǎng)發(fā)展開始提速，基金業(yè)也在這一時(shí)期快速發(fā)展，資產(chǎn)管理規(guī)模迅速擴(kuò)張。

年我國(guó)首支開放式基金――華安創(chuàng)新的發(fā)行，拉開了開放式基金迅速發(fā)展的大幕，華安基金初始募集資金為50億元。20以來，隨著資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，我國(guó)基金行業(yè)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，投資者特別是個(gè)人投資者投資基金踴躍，基金資產(chǎn)規(guī)模成倍擴(kuò)大。根據(jù)證監(jiān)會(huì)提供的數(shù)據(jù)，在年9月21日到10月底的一個(gè)多月時(shí)間里，沒有新的基金發(fā)行，但是基金總規(guī)模增長(zhǎng)1591億份，基金資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)9.56％。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月底，我國(guó)59家基金管理公司共管理基金341只，基金總規(guī)模為20553.38億份，基金資產(chǎn)凈值達(dá)33120.02億元，分別為年初的2.8倍和3.8倍。

三、qfii和國(guó)內(nèi)投資基金的投資行為分析。

隨著qfii的逐步進(jìn)入以及我國(guó)股市近年來的持續(xù)高漲，qfii與基金兩大主力機(jī)構(gòu)都積極搶占a股最優(yōu)資產(chǎn)，以期獲取豐厚利潤(rùn)。但從投資表現(xiàn)來看，兩大機(jī)構(gòu)既有共同之處，也在一些投資方法和行為上存在差異。

v一wqfii與國(guó)內(nèi)基金的投資相似分析。

從分享投資經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)收益的角度分析，qfii與國(guó)內(nèi)基金在行業(yè)配置和個(gè)股選擇上都傾向于國(guó)家的重點(diǎn)行業(yè)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)，以最大程度地保證資金的安全性，也有助于實(shí)現(xiàn)收益的最大化。

首先是具有全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)。從全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度來考慮行業(yè)的配置，選擇具有全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)作為投資對(duì)象是不僅是qfii的理性選擇，也是國(guó)內(nèi)基金所秉承的。

其次，從資本逐利性和安全性的角度看，壟斷性行業(yè)存在的超額利潤(rùn)和相對(duì)低的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)吸引機(jī)構(gòu)投資者的注意力，這些壟斷性的產(chǎn)業(yè)可分為具有自然壟斷特點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)和自然資源類產(chǎn)業(yè)，以及政府管制的壟斷產(chǎn)業(yè)。

消費(fèi)品行業(yè)也是他們選擇的重要產(chǎn)業(yè)門類。消費(fèi)品產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力極大，一些具有品牌優(yōu)勢(shì)的消費(fèi)品公司有望成為機(jī)構(gòu)選擇的目標(biāo)。

v二wqfii和國(guó)內(nèi)投資基金的投資差異分析。

1、qfii的投資視野與國(guó)內(nèi)基金差異。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)來看，最具有吸引力的自然就是亞洲經(jīng)濟(jì)，而亞洲經(jīng)濟(jì)里面最讓qfii著迷的顯然非我國(guó)莫屬。對(duì)我國(guó)內(nèi)地證券市場(chǎng)的投資是qfii資產(chǎn)全球戰(zhàn)略配置的一部分，因此qfii的投資行為遠(yuǎn)比內(nèi)地機(jī)構(gòu)投資者顯得高瞻遠(yuǎn)矚。在qfii的`眼中，除了看好我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展外，人民幣匯率制度改革及其引致的匯率變動(dòng)帶來對(duì)以人民幣計(jì)價(jià)資產(chǎn)價(jià)值的重估。而由于目前一些法規(guī)條款的限制，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者尚不能做到從全球范圍來選擇投資方向，這樣也就限制了國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)的投資視野，只能從a股里面縱向比較尋找機(jī)會(huì)，而不能像qfii那樣大范圍的橫向比較。

2、qfii的投資周期與國(guó)內(nèi)基金差異。境外機(jī)構(gòu)投資者大都來自成熟資本市場(chǎng)，有著豐富的投資經(jīng)歷，心態(tài)較為成熟，因此在委托資金給qfii這些機(jī)構(gòu)時(shí)，不會(huì)表現(xiàn)出像某些國(guó)內(nèi)投資者那樣的急功近利心態(tài)，一般投資周期都是幾年甚至十幾年，追求的是長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)，而不是短期暴利。反觀國(guó)內(nèi)，一般機(jī)構(gòu)投資者都有年度業(yè)績(jī)指標(biāo)，普通投資者也不自覺不自覺地依靠每年機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)來“打分”，作為經(jīng)營(yíng)這些資金的職業(yè)經(jīng)理人來講，不可避免會(huì)受到會(huì)計(jì)年度考核的壓力。因而大多國(guó)內(nèi)基金的投資周期多為3-5年。

3、qfii的研究方式與國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)的差異。在研究方面與國(guó)外機(jī)構(gòu)之間的距離非常明顯。國(guó)外的研究和國(guó)內(nèi)很不同，首先是人員眾多，頂級(jí)投行的分析員數(shù)量都很龐大，每年的資金投入巨大。在研究上則分得很專業(yè)。幾個(gè)分析師看一個(gè)行業(yè)，每個(gè)人鉚定幾個(gè)上市公司，甚至只有3-5家公司，可能比一般的管理層對(duì)公司還了解。此外，他們研究的年限非常長(zhǎng)。在國(guó)外，一般以上才能稱得上資深分析師。國(guó)內(nèi)3-5年便已經(jīng)成為資深的研究員了。4、qfii的投資策略與國(guó)內(nèi)基金的差異。國(guó)際投資者在完成準(zhǔn)備工作后，一般會(huì)進(jìn)行長(zhǎng)期投資，因?yàn)樵谝粋€(gè)陌生的市場(chǎng)環(huán)境中從事短線投機(jī)不是理性的做法。qfii作為國(guó)際投資者，其進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的初衷是分享我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)利益，因此，這決定了qfii必然以公司基本面和發(fā)展前景為投資基礎(chǔ)，長(zhǎng)期持股，以獲取企業(yè)增長(zhǎng)的回報(bào)。國(guó)內(nèi)基金則更為看。

本文由/收集整理,.

重上市公司的市場(chǎng)表現(xiàn)與市場(chǎng)熱度，其投資的長(zhǎng)期性要低于qfii。投資策略的不同從二者的換手率上便可看出。qfii在操作上一直保持著較低的換手率。而國(guó)內(nèi)基金換手率總體上一直高于qfii。

四、國(guó)內(nèi)證券投資基金的問題與對(duì)策。

（一）問題。

1、高換手未必就有高收益。在業(yè)績(jī)排名靠前的基金中，有些換手率并不高，換手率居前的基金，業(yè)績(jī)并不靠前。如上投摩根基金管理公司，其在選股并持有方面表現(xiàn)出相當(dāng)優(yōu)秀的能力，旗下上投阿爾法、上投優(yōu)勢(shì)基金均整體體現(xiàn)出了相當(dāng)?shù)偷膿Q手率，而收益卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出許多國(guó)內(nèi)基金產(chǎn)品的特點(diǎn)。我國(guó)基金的年度換手率是世界罕見的，頻繁的短線交易不僅與其本身所標(biāo)榜的長(zhǎng)期投資理念相去甚遠(yuǎn)外，而且過度頻繁的交易必然會(huì)增加交易費(fèi)用，判斷失誤的概率也相當(dāng)大，這都將侵蝕收益，傷害基金持有人利益。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)顯示，按照年基金平均股票換手情況計(jì)算，因印花稅上調(diào)直接導(dǎo)致基民平均少賺1％左右。對(duì)于投資換手率達(dá)到1000％的幾只基金的基民來說，損失在4％以上。

2、國(guó)內(nèi)基金過于注重上市公司市場(chǎng)表現(xiàn)。國(guó)內(nèi)證券投資基金偏好于市場(chǎng)面表現(xiàn)活躍、股價(jià)波動(dòng)性大的上市公司股票，其選股存在一定的追漲行為，對(duì)上市公司的資產(chǎn)管理能力和成長(zhǎng)性要求較低。這種將上市公司的市場(chǎng)表現(xiàn)看高于其基本面的行為在牛市行情中可能會(huì)為基金公司帶來可觀的收益，但實(shí)際上必將導(dǎo)致投資行為與價(jià)值投資理念的背離。隨著上市公司股價(jià)的價(jià)值回歸，這種操作策略的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷加大，更會(huì)對(duì)我國(guó)基金公司的長(zhǎng)期發(fā)展產(chǎn)生制約。

3、開放式投資基金的投資策略趨同。目前國(guó)內(nèi)開放式基金雖然存在多種風(fēng)格，如價(jià)值優(yōu)化型、價(jià)值投資型、穩(wěn)健成長(zhǎng)型、積極成長(zhǎng)型、收益型、成長(zhǎng)型、指數(shù)型、平衡型等，但大部分開放式基金往往會(huì)拋開其表明的投資風(fēng)格而選擇積極的資產(chǎn)配置策略，積極的股票選擇策略，在實(shí)際投資活動(dòng)中，投資目標(biāo)轉(zhuǎn)換頻繁，即積極尋找熱點(diǎn)行業(yè)，熱點(diǎn)板塊，這種投資策略在市場(chǎng)行情較好時(shí)可能會(huì)取得較好的收益，但實(shí)際上則隱藏著較大的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榕c基金所標(biāo)榜的投資風(fēng)格不一致甚至是相背離的策略不僅會(huì)有損基金未來的發(fā)展，還會(huì)對(duì)基金投資者的利益造成損害，以致失去投資者對(duì)基金公司的信任，而這種信任又恰好是基金賴以生存的根本。

（二）對(duì)策。

1、以“價(jià)值投資”為投資理念。證券投資基金作為一種理財(cái)工具，本來就是一種規(guī)避短線交易風(fēng)險(xiǎn)的分散組合投資品種。作為一種分享我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的理財(cái)品種，應(yīng)重點(diǎn)挖掘潛力公司。所以國(guó)內(nèi)基金實(shí)現(xiàn)優(yōu)秀業(yè)績(jī)的關(guān)鍵是始終堅(jiān)持以“價(jià)值投資”為投資理念，按照價(jià)值和成長(zhǎng)性雙重標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格篩選高質(zhì)量的價(jià)值型公司和高質(zhì)量的成長(zhǎng)型公司作為投資對(duì)象。

2、實(shí)行積極的風(fēng)格管理可以有效地提高基金的投資業(yè)績(jī)。對(duì)于基金的風(fēng)格，無論是成長(zhǎng)型還是價(jià)值型，必須要顯著，體現(xiàn)自己的特點(diǎn)，使基金的投資策略應(yīng)與基金風(fēng)格相符合。例如高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的成長(zhǎng)型基金是具有風(fēng)險(xiǎn)偏好性的資金的投資選擇，因而應(yīng)選擇投資市場(chǎng)中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票。而以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的價(jià)值型基金是風(fēng)險(xiǎn)厭惡性的資金的投資選擇，應(yīng)當(dāng)以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。

3、以上市公司基本面的分析為基礎(chǔ)。基金經(jīng)理應(yīng)在與qfii的共存和競(jìng)爭(zhēng)中找出自身的不足。畢竟一味地追逐股票的市場(chǎng)表現(xiàn)以及市場(chǎng)板塊輪動(dòng)時(shí)的不同熱度并不是提升基金自身的競(jìng)爭(zhēng)力的根本策略。根本的策略還是需要回到上市公司的基本面進(jìn)行分析，從基本面中找到理想的投資對(duì)象，避免過分的投機(jī)行為。同時(shí)基金公司也需加強(qiáng)基金管理人、基金從業(yè)人員的自律管理，促進(jìn)基金業(yè)健康快速的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1、11的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒及中國(guó)化問題初探[j].湘潭師范學(xué)院學(xué)報(bào),(5).

5、張津,王衛(wèi)華.我國(guó)證券投資基金投資風(fēng)格實(shí)證研究[j].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2006(1).

6、貝政新,馮恂.機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展研究[m].復(fù)旦大學(xué)出版社,2005.

3、歐陽(yáng)敬東,李艷艷.我國(guó)基金現(xiàn)狀的分析研究[j].北京工商大學(xué)學(xué)報(bào),2007(1).

行為合同療法（模板16篇）篇十六

畢業(yè)了，必須要提交畢業(yè)論文，合格方可畢業(yè)。現(xiàn)在的畢業(yè)論文要求挺高的，需要有理論部分，實(shí)際應(yīng)用部分。畢業(yè)生們最好需要有充分的時(shí)間做好準(zhǔn)備，寫出有質(zhì)量的論文。下面給大家提供論文范文一篇——淺談交往行為理論與翻譯中的角色定位，希望能夠幫到大家!

論文摘要：傳統(tǒng)翻譯理論認(rèn)為，著者、譯者和讀者之間呈不平等關(guān)系，譯者處于“一仆事二主”的尷尬地位。根據(jù)哈貝馬斯的交往行為理論，翻譯應(yīng)該是主體間的交往與對(duì)話，因而譯者與著者和讀者之間的關(guān)系是平等的。在翻譯中應(yīng)尊重譯者的主體性和不同的譯本，從而促進(jìn)交往的達(dá)成。

論文關(guān)鍵詞：交往行為理論;翻譯;譯者;平等;主體性。

一、戴著鐐銬的譯者。

綜觀西方的思想史，可以發(fā)現(xiàn)心物分離的二元對(duì)立是西方哲學(xué)的主要特點(diǎn)。“西方人的精神世界里，始終蘊(yùn)含著強(qiáng)烈的二元對(duì)立色彩，比如理性與非理性、理性與信仰等諸多命題。”…這種主客二元對(duì)立的思維模式滲透在西方思想文化的各個(gè)方面，如宗教、哲學(xué)、文學(xué)等領(lǐng)域。在翻譯界，主客二元對(duì)立的思維模式同樣成為主宰。

譯者與著者之間的關(guān)系是主客對(duì)立的關(guān)系，譯者永遠(yuǎn)在著者的陰影下工作。以傳統(tǒng)的“信、達(dá)、雅”“忠實(shí)”“通順”等翻譯標(biāo)準(zhǔn)為例，就是要求譯者成為隱身人，成為機(jī)械的語(yǔ)言工作者，完全以著者為核心，以全面而忠實(shí)地傳達(dá)著者的語(yǔ)言與風(fēng)格為目的。

這樣的標(biāo)準(zhǔn)集中于對(duì)外在規(guī)則的探討與確立，語(yǔ)言成了一種純粹反映客觀世界和表達(dá)思想的鏡像，譯者則成為失去主體的機(jī)械的模仿者。這種理性傳統(tǒng)使得譯者片面追求“語(yǔ)言表達(dá)的確定性、唯一性和精確性”，希望通過設(shè)立普遍標(biāo)準(zhǔn)而使翻譯規(guī)范化。這樣的主客對(duì)立的研究范式使得譯者處于從屬地位，也使得翻譯走向單純的技巧探索。

譯者與讀者間之間同樣是不平等的。在譯者與讀者的關(guān)系中，譯者在翻譯時(shí)除了考慮是否按照標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)用語(yǔ)言、忠實(shí)原著外，還要考慮他的接受群體，并依據(jù)讀者的需要決定自己采用什么樣的翻譯方法。比如傾向于“歸化”的譯者考慮的是這樣的譯文更符合譯人語(yǔ)的習(xí)慣，因此會(huì)幫助讀者理解;而傾向于“異化”的譯者是因?yàn)橄嘈抛x者對(duì)外來文化的接受能力。總之，讀者的接受能力和喜好口味是譯者所關(guān)心的焦點(diǎn)所在。

這樣，著者就成為譯者極盡所能“盡忠”的對(duì)象，讀者在譯者眼里又是盡力想要討好的對(duì)象。“戴著鐐銬跳舞”是多年來翻譯界對(duì)譯者地位的一種認(rèn)同，有些觀點(diǎn)甚至認(rèn)為這是對(duì)譯者的一種贊美。而實(shí)際上，譯者這種“一仆事二主”的尷尬地位是導(dǎo)致翻譯舍本逐末、單純追求外部標(biāo)準(zhǔn)、忽視翻譯的本質(zhì)與目的的根源。從根本上說，這是把翻譯剝離出來作為孤立的客觀對(duì)象進(jìn)行研究的方法。事實(shí)上翻譯不是孤立的行為，不是單純的語(yǔ)言轉(zhuǎn)換，而是一種對(duì)話;它不是一種“主體一客體”的行為，而是“主體一主體”的行為。總之，翻譯過程不是一種單純的來料加工的生產(chǎn)過程，是以人為主體的交往過程。譯者作為翻譯過程中聯(lián)結(jié)兩個(gè)主體的重要媒介，更應(yīng)該充分發(fā)揮其主體作用。

二、哈貝馬斯交往理性的啟示。

1.交往理性的提出。

人類的發(fā)展過程可以概括為通過理性去了解自然、征服自然的過程。這種理性傳統(tǒng)一直以來把人從世界中剝離出來。近代的科學(xué)實(shí)證的理性至上觀點(diǎn)更是把主體的人與生活世界分離開來，人被抽象出來作為一個(gè)思維主體，世界則是這個(gè)思維主體的認(rèn)識(shí)對(duì)象，二者之間的關(guān)系是對(duì)立的。這種理性傳統(tǒng)在人文科學(xué)領(lǐng)域也泛濫已久，甚至連人與人之間的主體問的關(guān)系也降格為主客體關(guān)系。當(dāng)理性深入人類生活的一切領(lǐng)域，那時(shí)的理性不再是一種思想方式，而變成一種無所不在的****。許多哲人意識(shí)到理性帶來的暴力，于是當(dāng)代西方思潮一度矯枉過正地攻擊理性，并把推崇非理性、反理性認(rèn)為是抗拒工具理性異化的手段。

哈貝馬斯針對(duì)理性泛濫、非理性矯枉過正的問題，提出了交往理性。他認(rèn)為哲學(xué)的危機(jī)不是理性的泛濫而是理性的匱乏，認(rèn)為現(xiàn)代社會(huì)的核心問題是工具理性侵入到一切領(lǐng)域，而人與人之間的主體交往關(guān)系不應(yīng)受工具理性的控制，應(yīng)按照交往理性進(jìn)行。勞動(dòng)生產(chǎn)過程崇尚工具理性無可非議，在這個(gè)過程中人作為主體，致力于征服作為客體的物與自然。然而人與人的主體之間卻不應(yīng)該是主客對(duì)立的關(guān)系，應(yīng)該是通過對(duì)話達(dá)成共識(shí)，也就是一種交往行為。交往行為不是條分縷析的認(rèn)知，不應(yīng)該被機(jī)械僵化的工具理性所控制，不應(yīng)因?yàn)榫心嘤谕庠谝?guī)則的理性解析而使交往無法達(dá)成，因?yàn)槿伺c人之間的交流是為了溝通和理解。這種交往行為不是要完全摒棄理性傳統(tǒng)，而是希望以人文理性取代機(jī)械的工具理性。所以，交往理性在肯定理性的前提下，肯定人的主體地位，讓具有人文關(guān)懷的理性成為人類交往能夠達(dá)成的基礎(chǔ)，而不是成為障礙。

2.交往理性與翻譯。

翻譯研究在工具理性的侵襲下，一直以來以制定機(jī)械的翻譯標(biāo)準(zhǔn)為主要目標(biāo)，譯者則在工具理性的壓制下成為“譯匠”。“這一觀念(技術(shù)理性)波及到人文社科領(lǐng)域之后，人們?cè)诜g研究中便制定出一系列的翻譯標(biāo)準(zhǔn)、原則、方法和技巧，并將它們奉為金科玉律，尊為亙古不變的定理和公式，從而使譯者在翻譯時(shí)的手腳受到了鉗制，主觀能動(dòng)性也無法得以自由發(fā)揮。”事實(shí)上，翻譯是一種典型的人與人之間的交往行為，它的終極目的是促成一種獨(dú)特的交往，這種交往是在不同的文化、不同的國(guó)家的人之間進(jìn)行的。“人類活動(dòng)的層面可以根據(jù)交往性活動(dòng)的觀念來進(jìn)行劃分，與其他種類的活動(dòng)相比，交往性活動(dòng)是為了達(dá)到意見的一致。”這也就是說，交往性活動(dòng)是為了不同背景、不同意見的人進(jìn)行交流，最終達(dá)成一致的看法。由于語(yǔ)言的障礙，這種特殊的交往需要有人來承擔(dān)橋梁的作用。譯者的作用就是進(jìn)行語(yǔ)言轉(zhuǎn)換，由此達(dá)成不同語(yǔ)言、不同國(guó)家的人的交往。

哈貝馬斯在談到語(yǔ)言的轉(zhuǎn)換時(shí)說：“語(yǔ)言所發(fā)揮的是一種轉(zhuǎn)換功能：由于諸如感覺、需求以及情感等心理過程被轉(zhuǎn)移到了語(yǔ)言的主體間性結(jié)構(gòu)中，因此，內(nèi)在事件和內(nèi)在經(jīng)歷就轉(zhuǎn)變成了意向內(nèi)涵，而認(rèn)知?jiǎng)t轉(zhuǎn)變成了陳述，需求和感覺則轉(zhuǎn)變成了規(guī)范期待。”譯者在翻譯中就是發(fā)揮語(yǔ)言的這種轉(zhuǎn)換功能，這種語(yǔ)言的轉(zhuǎn)換必然包含譯者的情感、個(gè)性等主體內(nèi)容，因此不可能完全以外在技巧的標(biāo)準(zhǔn)要求和評(píng)價(jià)譯者。譯者一方面應(yīng)當(dāng)遵循翻譯的基本規(guī)范，方面不能忽視自己的交往主體的作用。“哈貝馬斯的語(yǔ)言觀是把言語(yǔ)視為言語(yǔ)行為，這個(gè)行為施行時(shí)，包括兩個(gè)部分，即施行部分和陳述部分。譯文只是陳述部分，其施行部分則是譯者的文化立場(chǎng)、目的性、審美傾向、個(gè)人偏好、譯文讀者對(duì)象的選擇定位等等。”翻譯的標(biāo)準(zhǔn)問題之所以長(zhǎng)期糾纏不清，很重要的一個(gè)原因就是只把翻譯視為單純的語(yǔ)言轉(zhuǎn)換活動(dòng)，而忽視了施行部分即譯者的主體性。